Выбор актива для торговли и частоты совершения сделок

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Binarium
    Binarium

    1 место — лучший брокер этого года! Лучший выбор для новичка и средне-опытного трейдера. Куча бонусов и бесплатное обучение торговле!

  • FinMax
    FinMax

    2 место в рейтинге за разнообразие торговых инструментов! Только для опытных трейдеров.

Я придумал торговую стратегию под 100% годовых

С ней можно было заработать 1800% за 14 лет

Меня зовут Артем. Меня не устраивает доходность консервативных инструментов, и я создал свою торговую стратегию.

Над приумножением денег я задумался пару лет назад. Начал с обычных вкладов, потом перешел на ПИФы. Затем из-за низкой доходности депозитов и больших комиссий управляющих фондов я открыл брокерский счет. Но беспорядочный выбор бумаг приносил поначалу только убытки и разочарование.

Потом я начал покупать ETF на индексы различных стран. Но этот биржевой инструмент следует за рынком, а я хотел получать доходность не на уровне рынка, а гораздо выше. И тогда я решил создать свою торговую стратегию.

Инвестиции — это сложно

В этой статье автор рассказывает о собственном опыте. Это пища для размышления, а не волшебная беспроигрышная стратегия для быстрого и простого заработка на бирже. Ни автор, ни редакция, ни биржа не могут гарантировать, что следование стратегии принесет хоть какие-то доходы: никогда доходность в прошлом не гарантировала доходности в будущем.

Имеет ли такая стратегия право на жизнь или она развалится при следующем кризисе? Поделитесь в комментариях своим мнением.

Что такое торговая стратегия

Торговая стратегия — это определенный набор правил, которыми руководствуется инвестор. Идея для стратегии может возникнуть буквально на ровном месте. Но для ее практического использования необходим строгий стресс-тест .

Обычно стресс-тесты проводят так: инвестор выбирает биржевые инструменты, к которым он применяет свою стратегию. Затем с помощью программ или вручную проверяет эффективность своих правил на исторических данных: будто он применил эту стратегию лет десять назад, а сейчас смотрит на результаты. Если итоговая доходность, количество просадок в цене и их длительность устроят инвестора, такую торговую систему можно воплощать в жизнь.

Для поиска идеи торговой стратегии я начал читать много всего на финансовую тематику и в итоге пришел к созданию торговой системы на основе моментум-эффекта, о котором расскажу ниже.

Почему важно торговать системно

Торговая стратегия позволяет убить сразу трех зайцев: создать четкую инструкцию для совершения сделок, исключить эмоциональную составляющую и оценить историческую доходность. Вот почему это важно для удачных инвестиций.

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком платформы:
  • Binarium
    Binarium

    1 место — лучший брокер этого года! Лучший выбор для новичка и средне-опытного трейдера. Куча бонусов и бесплатное обучение торговле!

  • FinMax
    FinMax

    2 место в рейтинге за разнообразие торговых инструментов! Только для опытных трейдеров.

Новички на фондовом рынке обычно не имеют строгого плана действий в различных ситуациях при торговле. Они изучили основы технического и фундаментального анализа и пытаются купить активы по низкой цене и продать по высокой. Но поймать «дно» и «хай» бывает сложно даже опытным инвесторам. В итоге торговля превращается в хаотичный набор сделок на основе различных схем или мультипликаторов. Четкий план действий позволяет избежать этого, потому что инвестор точно знает, что ему делать.

Второй пункт вытекает из первого. Отсутствие инструкций включает эмоциональную составляющую. Если акции упали, человек может запаниковать и продать их слишком рано. И это окажется ошибкой: часто бывает так, что цена идет совершенно в другом направлении, о котором инвестор не задумывался. Набор правил торговли решает и эту проблему: инвестору не надо размышлять об упущенной выгоде или потенциальном убытке. Все действия прописаны в правилах системы.

Эффективность торговли по торговой системе оценивают по историческим данным выбранных активов. Например, можно сравнить полученные данные с индексами рынка. Если результат работы системы значительно лучше рыночных показателей, такую систему можно назвать оптимальной. Хаотичная торговля не позволяет протестировать эффективность своих действий, потому что в разных ситуациях эти действия различаются.

Какую идею я использовал в своей торговой стратегии

Я прочитал статью профессора НИУ ВШЭ Тамары Викторовны Тепловой «Моментум-эффект на рынке акций и инвестиционная торговая стратегия „по течению“: методики тестирования и развитие модели ценообразования финансовых активов».

Статья Т. В. Тепловой про моментум-эффектPDF, 0,2 МБ

Моментум-эффект на рынке ценных бумаг — это ценовая аномалия, в основе которой лежит довольно простой принцип «покупай лучших». Поясню: берется какой-нибудь период, например год. Из заранее составленного списка бумаг выбирается определенное количество лучших за этот промежуток. Через год бумаги продаются и вместо них покупаются лучшие за прошедший год. Критерии рейтинга лучших бумаг могут быть разными: изменение цены бумаги, дивидендная доходность, отношение балансовой стоимости фирмы к ее рыночной оценке и т. д . Я выбрал историческую доходность акций.

Главный пропагандист моментум-инвестирования — аналитик и инвестор Клиффорд Аснесс, основатель инвестиционного фонда AQR Capital Management.

Фонд Аснесса разработал семейство индексов AQR Momentum. Собственно AQR Momentum Index включает в себя 1000 акций американских компаний с большой и средней капитализацией. Еще в семействе есть фонд Small Cap — этот индекс включает 2000 американских акций с небольшой капитализацией.

Как я проверял эффективность стратегии

Я сравнил индексы AQR с американскими индексами из семейства Russell и занес результаты в таблицу, которую приведу ниже. Индексы Russell покрывают практически весь рынок акций США — это позволяет судить о качестве моментум-инвестирования относительно всего рынка. Группу индексов Russell отслеживает американский инвестфонд Russell Investments.

Индексы Russell включают в себя американские компании, количество которых в индексе можно понять по числу в его названии:

  1. Russell 3000 — это 3000 крупнейших американских компаний, которые составляют примерно 98% американского рынка акций;
  2. Russell 1000 отслеживает 1000 акций с самым высоким рейтингом в индексе Russell 3000. Эти 1000 компаний составляют примерно 90% общей рыночной капитализации индекса Russell 3000;
  3. Russell 2000 содержит 2000 бумаг с малой капитализацией из Russell 3000.

Индексы Russell делятся на growth и value. Growth содержат акции роста: высокие мультипликаторы, высокие прогнозируемые темпы роста выручки. Value — акции стоимости: низкие значения мультипликаторов P / E и P / B , высокие дивидендные выплаты и низкие прогнозируемые темпы роста выручки.

В первой таблице я сравниваю индексы, которые включают американские компании с большой и средней капитализацией. Во второй — индексы с американскими компаниями малой капитализации. Период в обеих таблицах — 29 лет.

Расскажу, по каким критериям сравнивал и какие выводы сделал.

Средняя годовая доходность — это отношение общей доходности к количеству лет инвестирования. Средняя годовая доходность говорит нам о прибыльности или убыточности наших вложений в среднем за год. Чем она выше, тем лучше. Показана в процентах. По обеим таблицам доходность моментум-индексов превосходит доходность базовых индексов Russell на 2—6% .

Волатильность — это диапазон изменения цен бумаг в процентах. Волатильность индексов AQR оказалась схожа с волатильностью индекса акций роста. Стоит отметить, что для опытных инвесторов высокая волатильность дает большие возможности, а для начинающих может оказаться отрицательной характеристикой из-за увеличивающейся вероятности потери средств.

Коэффициент Шарпа помогает оценить эффективность инвестиций. Это соотношение премии за риск к самому риску — к волатильности. Премия за риск — это разница между доходностью финансового инструмента и доходностью безрискового актива, например казначейских облигаций США: условно говоря, сколько заработает инвестор, если рискнет. Чем больше коэффициент Шарпа, тем лучше: это значит, что за одинаковый риск инвестор получит большее вознаграждение.

Премии к доходностям индексов Russell 1000 и 2000 — это разница между средними годовыми доходностями индексов моментум-эффекта и индексов Russell 1000 и 2000.

Корреляция показывает некую зависимость активов друг от друга. Если корреляция равна −1, то активы связаны разнонаправленно — то есть, когда одна бумага растет, вторая падает. Если корреляция равна 0, то активы совсем не связаны. А если корреляция равна 1, то стоимость активов меняется в одном направлении.

По таблицам можно заметить, что отрицательная корреляция есть у моментум-индексов и индексов акций стоимости, а положительная — у моментум-индексов и индексов акций роста. Эти данные говорят о том, что можно строить диверсифицированные и комбинированные портфели, которые состоят из обычных индексов и индексов с моментум-эффектом.

Последняя строка в каждой таблице показывает транзакционные издержки. Специалисты фонда AQR самостоятельно разработали стратегии на основе моментум-эффекта, поэтому за их работу клиенты платят 0,7% в год для компаний с большой капитализацией и порядка 1,5% для компаний с малой капитализацией. Но так как каждый инвестор может собрать свой моментум-портфель, то транзакционные издержки ограничатся только комиссиями брокера. Главное — помнить, что нужно искать надежного брокера с меньшими издержками.

Глава 11 Факторы частоты сделок и затрат на их осуществление

Тот материал, который был изложен ранее, относится на самом деле к ожиданию, т. е. к решению вопроса о том, как спланировать трейд, имеющий наилучшее ожидание из всех возможных. Иными словами, как получить в одном трейде наибольшую прибыль на один доллар риска. Пользуясь нашей метафорой про оборону снежной крепости из главы 6, мы показали, как сделать так, чтобы общий объем «белого», или выигрышного, снега, ударяющегося о стену в каждый момент времени (в среднем), был бы больше суммарного объема «черного», или проигрышного, снега.

На рис. 11.1 показан один из возможных вариантов иллюстрации понятия «ожидание». Основываясь на этом, вы можете создать двумерную диаграмму. На оси X откладывается надежность трейдинга — процент прибыльных сделок, а на оси Y— средний доход по отношению к среднему риску, т. е. насколько велик ваш средний выигрыш в сравнении с вашими средними проигрышными сделками?

Часть III. Осмысление ключевых частей вашей системы

Относительная величина (отношение) прибылей к убыткам

Надежность вашей системы трейдинга

Рис. 11.1. Понятие ожидания иллюстрируется двумерной фигурой, показывающей связь между надежностью вашей системы и относительной величиной ваших прибылей и убытков. Мы надеемся, что выделенная область будет выражена для вас большим положительным числом

Несколько подходов к выбору системы

Если вы хорошо поработали с материалом, представленным в первых десяти главах, то можете подумать о создании системы с положительным ожиданием. Для этого вы можете выбрать любое количество путей. Ниже приводится несколько возможных примеров.

Долгосрочное следование тренду с целью добиться высокого значения множителя при R (высокого значения R-кратности)

Допустим, что вы решили стать сторонником следования долгосрочному тренду и добиться высокой прибыли, во много раз превышающей размер вашего риска (R). Решили применить в качестве установки пробой 40-дневного канала. Затем вы входите в рынок на откате (движении цены в направлении, противоположном предыдущему тренду), установив стоп ниже минимальной точки отката. Ваша начальная цель в отношении прибыли — получить ее в размере, составляющем, по крайней мере, 10R. Это означает, что вы либо выйдете с рынка при срабатывании стопа, либо достигаете своей прибыли в 10R. Как только вы получите прибыль 10R, вы устанавливаете 30%-ный возвратный стоп, что означает, что теперь вы планируете потерять при

Глава 11. Факторы частоты сделок и затрат на их осуществление 299

закрытии позиции в худшем случае не более 30% своей накопленной прибыли.

Приняв в расчет стоимость ведения операций, вы найдете, что величина ожидания, характеризующая данную систему, упадет до $2,90 на доллар риска. Вы решите, что это великолепный уровень. Однако остается один критический вопрос: как часто вы будете получать прибыль в размере 23R? Выпадет она вам раз в год или раз в неделю?

Метод следования долгосрочному тренду

с 40%-ной надежностью

и отношением прибыли к риску 2:1

Другие трейдеры могут решить, что они не в состоянии терпеть столь значительное количество проигрышей, порождаемых только что описанной системой на основе высоких значений множителя при R. Вместо этого они решат воспользоваться стандартным подходом на основе следования за трендом. Они решают применить адаптивное скользящее среднее в качестве входа и трейлинг-стоп на основе тройного диапазона изменения цены (ATR). И то и другое применяется для того, чтобы защитить свой начальный капитал и сохранить прибыль при аварийном выходе.

В этом случае ваш начальный риск будет гораздо больше, поскольку он в 3 раза превышает средний дневной размах цен. Тем не менее после многочисленных тестирований вы обнаружите, что ваш средний убыток равен только 0,5R. Вы также увидите, что ваш средний доход составляет 2.4R и что вы зарабатываете деньги в 44% ваших трейдов. Когда вы рассчитаете ожидание данной системы с помощью формулы (6.1), то обнаружите, что ваше ожидание равняется 77,6 центов на доллар риска. А с учетом затрат на проведение операций ожидание составит 63 цента на доллар риска.

Часть III. Осмысление ключевых частей вашей системы

Опять же, теперь перед вами возникает критический вопрос: как часто вы сможете пользоваться этой системой и будете ли вы удовлетворены ответом, полученным на этот вопрос?

Трейдинг с высокой вероятностью выигрыша при малой величине R-кратности (прибыли в единицах R)

Вы решили, что никак не можете позволить себе терпеть возможность возникновения долгих серий прогрышных сделок. Следовательно, вам необходимо выигрывать, по крайней мере, в 60% трей-дов. Более того, вы хотите пожертвовать величиной ваших прибылей, чтобы быть правыми как можно чаще.

В результате вы решаете использовать в качестве входа пробой диапазона изменения цен. Вы знаете, что когда вы наблюдаете крупное изменение цен на рынке, оно, скорее всего, будет продолжаться некоторое время и дальше. И вы решаете, что всякий раз, когда рынок будет изменяться вверх или вниз на величину, равную 0,7 от среднего истинного 5-дневного диапазона, вы будете открывать соответствующую позицию.

В результате тестирования этой системы вы замечаете, что максимальное неблагоприятное отклонение (МАЕ) цен против вашей позиции редко бывает больше 0,4 среднего истинного диапазона цен (ATR). В результате вы решаете использовать это наблюдение для формирования уровня вашего начального стопа. В качестве же цели в отношении прибыли вас совершенно устраивает величина, равная 0,6 от среднего истинного диапазона, поскольку вы определяете, что эта цель достигается, по крайней мере, в 60?^ случаев. Иначе говоря, результатом работы данной системы является либо аварийный выход с убыточным закрытием позиции по стопу, либо достижение установленной прибыли.

Если вы подставите исходные для данной системы значения в формулу (6.1), то определите, что ваше ожидание составляет 50 центов на доллар риска. С учетом накладных расходов на осуществление сделок этот показатель снизится до 30 центов на доллар риска.

Теперь вы должны спросить себя, подходит ли вам ожидание, составляющее всего 30 центов? Будете ли вы иметь возможность осуществлять достаточное количество трейдов, чтобы конкурировать по уровню получаемой прибыли с трейдерами, следующими за долговременным трендом?

Глава 11. Факторы частоты сделок и затрат на их осуществление 301

Фактор количества трейдов в единицу времени

Таблица 11.1 показывает четыре представленные выше альтернативные системы трейдинга с их различными ожиданиями. На первый взгляд кажется, что трейдер с самым большим ожиданием должен, несомненно, иметь наибольший успех. Действительно, величина ожидания этого трейдера гораздо выше, чем у большинства трейдеров, следящих за долгосрочным трендом, поэтому мы могли бы предположить, что его прибыль будет наибольшей. Однако, как мы показали ранее, фактор частоты трейдов (возможностей осуществить трейд, соответствующий критериям используемой торговой системы) способен существенно повлиять на величину показателя ожидания. Этот

Стратегия маркетмейкера, который получает прибыль на разнице между ценами спроса и предложения (на спрэде), но время от времени — пинок в результате трендовых движений рынка

Наш последний трейдер, представляющий собой некую крайность, является маркетмейкером. Этот человек старается при каждом подворачивающемся случае получить прибыль на разнице между ценами продавцов и покупателей. Допустим, что эта разница дает ему прибыль в размере около 8 центов на сделку и что наш трейдер получает ее на протяжении 90% времени. Еще 5% его сделок представляют собой мелкие убытки размером около 8 центов на сделку. Однако последние 5% его сделок приводят его к крупным потерям, возникающим в моменты, когда рынок совершает быстрые и сильные движения. Эти потери могут достигать 1 доллара на сделку.

Если этот наш трейдер подставит в формулу для расчета величины ожидания показатели, характеризующие его торговую систему, он получит около 1,8 цента на доллар риска. После учета затрат на проведение операций чистый результат составит 1,2 цента на доллар риска. Как же этот конкретный человек зарабатывает себе на жизнь? Вероятно, у него не так уж много шансов по сравнению с человеком, который знает, как можно получить значительную прибыль на каждый доллар риска. Или это не так?

Часть III. Осмысление ключевых частей вашей системы

факт иллюстрируется в табл. 11.1 показателем средней дневной прибыли, получаемой в результате использования каждой из рассматриваемых торговых систем.

Ожидания, затраты и количество сделок в день для различных торговых систем Трейдер 1 Трейдер 2 Трейдер 3 Трейдер 4 Ожидание $3,32 $0,776 $0,50 $0,018 После вычета затрат $2,90 $0,630 $0,30 $0,012 Количество сделок в день 0,05 0,5 5 500 Прибыль, долл./день $0,145 $0,315 $1,50 $6,00 Допустим, что трейдер, использующий первую систему (трейдер 1), совершает в среднем одну сделку за 20 дней. Трейдер 2 (торгующий по второй из описанных выше систем) получает возможность совершить сделку каждый второй день, в то время как трейдер 3 и трейдер 4 совершают 5 и 500 сделок в день соответственно.

Помня об этом, мы приходим к выводу, что полное преимущество в этом заочном состязании без сомнения принадлежит маркетмейкеру. Этот трейдер, если он достаточно умен, будет очень редко заканчивать торговый день с убытком.

Один из участников моей программы для супертрейдеров является брокером, осуществляющим операции непосредственно на бирже за собственный счет. Каждый год он начинает со $100 000 в качестве оборотного капитала, имея целью заработать себе на жизнь плюс еще столько, сколько позволят обстоятельства. Только в силу своей мудрости и глубокого понимания используемой стратегии игры на спрэде он смог в 1997 г. всего за три месяца заработать трейдингом $1,7 млн. Разве это не показатель?1

Надеюсь, вы начинаете понимать, почему прибыли являются функцией ожидания, умноженного на частоту сделок? Результатом является доля ожидания в долларах, приходящаяся на каждый день. Этот прирост является важнейшим фактором, определяющим, сколько денег вы можете заработать ежедневно.

На рис. 11.2 представлено соотношение между ожиданием и количеством сделок в единицу времени, представленным в виде третьего измерения. То, что вы сейчас имеете, показано на диаграмме в виде

Глава 11. Факторы частоты сделок и затрат на их осуществление 303

Рис. 11.2. Ожидание плюс количество сделок в единицу времени изображается трехмерным телом

Затраты с учетом частоты сделок

Ведение операций при трейдинге требует определенных затрат. Маркетмейкеры реализуют свою стратегию игры на спрэде. Ваш брокер должен покрыть за ваш счет свои затраты. А ваша чистая прибыль — это то, что остается, когда эти затраты вычтены из валового объема вашей прибыли.

Величина затрат на одну сделку является, в сущности, частью формулы для вычисления ожидания, но она имеет такое влияние, что я хотел бы затронуть тему снижения накладных расходов на осуществление трейдов. Чем меньше вы совершаете сделок, тем в меньшей степени затраты на одну сделку являются определяющим фактором успеха. Многие игроки, следующие долгосрочному тренду, тратят очень немного времени на раздумья о стоимости своего трейдинга, поскольку она очень незначительна по сравнению с потенциально возможным доходом. Например, если вы рассчитываете заработать $5000, тогда вы, вероятно, не обратите особого внимания на затраты в $100 для получения этой прибыли.

И все же, если вы ориентируетесь на небольшой срок и совершаете множество сделок, тогда накладные расходы на их проведение станут для вас весьма значимыми — по крайней мере, так должно быть. Например, если ваш средний доход в расчете на одну сделку составлял

трехмерной фигуры, соответствующей количеству денег, ежедневно | создаваемому вашей торговой системой. Это новое измерение, пока-1 занное темно-серым цветом, представляет собой измерение частоты ^ сделок. Возникающая в результате прибыль больше зависит не от двумерной (плоской) фигуры, а скорее от трехмерного тела.

Часть III. Осмысление ключевых частей вашей системы

$50, тогда вам волей-неволей придется обратить больше внимания на затраты в $100 на одну сделку.*

Затраты на исполнение (проскальзывание)

Термин «затраты на исполнение» означает, как правило, стоимость входа в сделку и выхода из нее, образующуюся помимо выплаты комиссионных брокеру. Как правило, эти затраты возникают за счет разницы между ценой продавца и покупателя (спрэда) и за счет волатильности рынка (т. е. быстроты изменения рыночной цены). Когда маркетмейкер (брокер) не уверен, что сможет выполнить ваш биржевой приказ (поскольку цена быстро изменяется), ваши затраты на исполнение, как правило, поднимутся, чтобы покрыть его риск.

Некоторые трейдеры ни перед чем не останавливаются, чтобы контролировать затраты на исполнение. Например, Монро Траут (Monroe Trout) в интервью, которое он дал Джеку Швагеру (Jack Schwager, The New Market Wizards)2, рассказывал, что его метод трейдинга требовал, чтобы размер проскальзывания был очень небольшим. Первоначально он перепробовал услуги многих брокеров и в каждом случае следил за размером возникающего при совершении сделок проскальзывания. Когда проскальзывание было слишком большим, он, как правило, менял брокера. В конце концов, Траут решил открыть свою собственную брокерскую компанию, просто чтобы получить уверенность, что его приказы будут выполняться правильно.

Если вы являетесь краткосрочным трейдером, тогда вам, вероятно, нужно уделять серьезное внимание затратам на исполнение. В какую сумму обходится вам исполнение сделки? Как вы можете снизить эти затраты? Тщательно расспросите своего брокера. Убедитесь в том, что тот, кто будет непосредственно исполнять ваши приказы на бирже, точно понял, что вы хотите сделать. Для краткосрочных трейдеров правильное исполнение может обеспечивать разницу между наличием прибыли и ее отсутствием.

* Еще раз заметим, что размер накладных расходов при совершении сделок в рамках интернет-трейдинга на российском фондовом рынке существенно отличается от приведенного в данной книге. Например, в общем случае, указанные здесь расходы в $100 вы понесли бы лишь в случае совершения сделки на сумму не менее 3 млн рублей. — Примеч. науч. ред.

Глава 11. Факторы частоты сделок и затрат на их осуществление 305

Затраты на выплату налогов

Есть еще один вид затрат, влияющий на размер вашей чистой прибыли, — это плата, взимаемая государством. Правительство регулирует инвестиционную и биржевую деятельность, и это правительственное участие чего-то да стоит. Величина правительственных налогов на ваши прибыли вполне существенна.*

Долгосрочные инвесторы в акции (которые редко продают их) — как, например, Уоррен Баффет — также избегают уплаты налогов, поскольку вы не платите налогов с «бумажной» прибыли ваших инвестиционных портфелей. Следовательно, значительной части затрат на осуществление бизнеса на рынке можно избежать, заделавшись долгосрочным инвестором.

Тем не менее краткосрочные трейдеры должны платить все налоги на свои прибыли, и эти налоги могут составлять значительные суммы. Эти соображения, очевидно, очень важны при определении затрат на ведение трейдинга. Вся эта тема далеко отстоит от задач данной книги. Тем не менее это реальные затраты, и их следует учитывать при составлении торгового плана.

Затраты психологического характера

Краткосрочный трейдинг, который сопровождается огромным количеством сделок в единицу времени, может приносить серьезные психологические затраты. Вы всегда должны быть в хорошей форме, иначе вам не удастся открыть потенциально прибыльную сделку или вы совершите ошибку, которая будет стоить вам прибыли за несколько лет.

Не один раз краткосрочные трейдеры звонили мне по телефону с заявлениями типа: «Я дэй-трейдер. Вхожу в рынок и выхожу из него по нескольку раз в день. И почти каждый день зарабатываю деньги. Это замечательно! Но за один вчерашний день я потерял почти годовую прибыль и очень этим расстроен». Это явно психологическая проблема. Такие ошибки возникают в результате грубых промахов при трейдинге либо психологических просчетов, связанных с игрой при отрицательном ожидании. В такой игре выигрыши идут почти посто

Часть Hi. Осмысление ключевых частей вашей системы

янно, но изредка возникают и огромные проигрыши, во много раз превышающие ваш начальный риск R.

На протяжении всей этой книги мы говорили с вами о числах. Вы узнали, какие числа определяют величину ожидания. Вы узнали, как важно для вас умножать ожидание на частоту сделок. И все же, фактор психологических затрат может быть самым важным фактором. И чем больше сделок вы совершаете, тем больше он участвует в вашей игре.

Даже долгосрочные трейдеры ощущают на себе влияние психологического фактора. Как правило, такие трейдеры добиваются успеха в результате немногих трейдов с высоким (в несколько R) доходом, которые они имеют каждый год. Такие трейдеры не могут позволить себе упустить ни одной из столь прибыльных возможностей. Когда вы упускаете крупнейшую сделку года, часто оказывается, что весь этот год не принес вам дохода. Опять же, здесь в игре участвует и психологический фактор!

Один из моих добрых друзей, профессиональный трейдер, однажды сказал мне, что психологический фактор не оказывал на него влияния, когда он торговал вместе со своим партнером. У них был заранее разработанный план, и сделки осуществлялись механически. Я ответил, что психологические факторы все же участвовали в игре, поскольку вы должны были выполнить эти сделки. Он согласился, но все-таки продолжал считать, что психология не так уж важна для их способа трейдинга. Однако через несколько лет его партнер был обескуражен тем обстоятельством, что они никогда не зарабатывали денег, имея дело с английским фунтом. Когда появлялась возможность совершить сделку, они не принимали ее. И именно такая сделка оказалась той единственной крупной сделкой, которая оправдала бы их усилия за целый год. Отсюда следует мораль, что психологические факторы играют роль при применении любой стратегии трейдинга.

Большая часть этой книги посвящена тому, как создать систему трейдинга с высоким ожиданием. Ожидание моделируется двумерной фигурой, отображающей надежность вашей торговой системы и соотношение прибылей и убытков.

Количество возникающих возможностей для совершения сделки, а иначе говоря, количество сделок в единицу времени (их частота) является третьим измерением, которое придает «объем» диаграмме, ха-

Глава 11. Факторы частоты сделок и затрат на их осуществление 307

1. Большинство трейдеров, торгующих непосредственно на бирже за свой счет, никогда не используют этот метод. Через год или два они доходят до банкротства (или, по крайней мере, теряют большую часть своего капитала), потому что не понимают сути данного метода или не знают, как нажить на нем капитал.

2. См. рекомендуемую литературу в Приложении 1.

растеризующей ожидание торговой системы. Вы должны умножить фактор возможности (частоты сделок) на фактор ожидания, чтобы получить потенциальный объем прибыли, который, благодаря использованию конкретной торговой системы, вы можете получать в среднем за один день. Таким образом, высокое ожидание совсем не обязательно соответствует большой ежедневной прибыли, если вы не совершаете достаточно большого количества сделок.

Наконец, существует такая вещь, как затраты на ведение трейдинга, которые должны быть вычтены из вашей валовой прибыли. Эти затраты обычно учитываются при расчете ожидания. Однако существуют дополнительные затраты, которые заслуживают некоторого внимания. Пренебрежение ими может сильно повлиять на ваш итоговый результат.

Четыре основных типа затрат включают брокерские комиссионные, проскальзывание при совершении сделок, затраты на выплату налогов и затраты, вызванные психологическими факторами. Мы коротко рассмотрели каждый из этих типов.

Выбираем базовый актив опциона для трейдинга

Сегодня рассмотрим советы, как новичку выбрать базовый актив опциона (инструмент для торговли), основанные на собственном опыте.

После прошлой статьи было довольно много регистраций, так как читатели, да и просто заходящие посетители, стали понимать простоту и прибыльность торговли бинарными опционами!

Меня эта тема зацепила покруче Форекса, поэтому буду сейчас работать в этом направлении. Просто как-то привлекательно стало почти ничего не делая, за пару дней, получить больше 100$!

Но и Форекс не брошу, так как торговля бинарными опционами и заработок на Форекс, с советниками или вручную довольно сильно взаимосвязаны.

Но сегодня поговорим о том, что лучше выбрать для торговли — валютные пары, металлы, сырье, акции? В общем о том, что и называется базовым активом.

Как новичку выбрать базовый актив опциона

Самое главное, после того как вы зарегистрировались и сделали депозит, не торопитесь кидаться в этот омут с головой! Хотя тянуть будет очень сильно.

Ведь действительно, что тут сложного — сделать ставку на повышение или на понижение! Но поймите простую вещь — так вы будете просто играть. И выиграете вы или нет, будет зависеть исключительно от вашей удачи.

А это, сами понимаете, стабильного дохода вам не принесет! Если и будут выигрыши, то будут и проигрыши.

И самую главную ошибку вы можете совершить, когда выбираете базовый актив для торговли! То есть вы можете брать любой опцион и ставить на него просто положившись на прогноз или чье-то мнение.

Например, при входе в свой личный кабинет на сайте uTrader, вы видите такую картину (нажмите, чтобы увеличить):

Но было бы лучше некоторое время понаблюдать за тем, как ведут себя финансовые активы, (акции, валюты, товары и пр.), и выбрать наиболее понятные для вас!

То есть следите, на каких активах прогнозы срабатывают наиболее часто. Какие новости на них влияют.

Ищите те, которые не подвержены большим скачкам за короткое время. Которые идут спокойно по тренду. А если и откатывают, то не на 100-200 пунктов, как это бывает на некоторых валютных парах.

Не старайтесь ловить момент, не поддавайтесь эмоциям! Да, знаю, что это нелегко, но.

Только тогда вы будете зарабатывать на этом активе опциона наиболее стабильно! Не ленитесь и не торопитесь.

Для новичков, в качестве начального базового актива лично я советую выбирать основные валютные пары связанные с долларом и евро.

Например, такие как:

  1. EUR/USD (евро/американский доллар);
  2. GBP/USD (английский фунт/американский доллар);
  3. USD/JPY (американский доллар/японская йена);
  4. USD/CHF (американский доллар/швейцарский франк);
  5. USD/CAD (американский доллар/канадский доллар) и другие.

Пока писал, хотел показать отрицательный пример, как может получиться, если не следовать правилам, а получилось наоборот -)

Просто так, наобум сделал ставку в 10$ на первый попавшийся опцион! Вот результат, я заработал 8$ пока писал эту статью:

Но, как вы считаете — я заработал эти деньги или мне просто повезло? Вывод очевиден.

Поэтому, первое, что постарайтесь сделать — изучить все меню брокера:

  • Аналитика;
  • Обучение;
  • Платформа;
  • Акции и предложения.

После регистрации с вами свяжется ваш менеджер, не стесняйтесь задавать ему вопросы! Любые — спрашивайте все, что непонятно или если есть какие-то сомнения.

Для того он там и нужен, чтобы решать ВАШИ проблемы!

Так же на этом блоге я обязательно буду выкладывать свои наработки по торговле бинарными опционами и стратегии торговли опционами.

Регистрируйтесь и начинайте зарабатывать:

Подписка на обновление блога под статьей!

Если у вас есть вопросы, о том, как выбрать базовый актив опциона , то не стесняйтесь спрашивать в комментариях!

Понравилась статья? Расскажи друзьям!

Больше статей о торговле на финансовых рынках:

42 комментария: Выбираем базовый актив опциона для трейдинга

Я вот когда-то тоже увлекался торговлей опционами — и даже бывало неплохо зарабатывать! Но забросил.

Сергей Медведев Отвечает: Январь 21st, 2020 at 10:51—>

Если зарабатывал, то почему забросил? ��

Причина та же, почему и торговлю на Форекс забросил: покупал квартиру-вывел все деньги! А сейчас никак не могу собраться и вернутся — постоянно что-нибудь мешает.

Сергей Медведев Отвечает: Январь 21st, 2020 at 15:34—>

Ах, да вспомнил, ты же говорил уже об этом.

Но на опционах можно со 100$ в короткое время поднять довольно неплохую сумму! ��

Я не завлекаю, просто на меня опционы действительно произвели впечатление своей простотой.

Да, 100 долларов достаточно, чтобы поднимать неплохие сумы, просто башкой надо думать. Но я сейчас и такой возможности не имею — слишко уж много проблем навалилось!

Кстати, мой рекорд за день при депозите 100 составил 87 баксов.

Сергей Медведев Отвечает: Январь 21st, 2020 at 16:35—>

Скоро поделюсь своими достижениями! ��

Действительно после регистрации связывается менеджер и предлагает консультации, советы. за 10 минут общения узнал достаточно много. Тема зацепила и меня осталось немного разобраться со всем этим и стартовать)

Сергей Медведев Отвечает: Январь 21st, 2020 at 23:37—>

Женя, посмотри стратегию, которую я нарыл для бинаров, последние сомнения пропадут! ��

Стратегия — это хорошо. Но на мой взгляд лучше полагаться на свою интуицию, подкрепленную серьезным анализом ситуации и большим опытом. И выигрыш поначалу — это просто везение, а не реальность.

Сергей Медведев Отвечает: Февраль 9th, 2020 at 21:12—>

А на мой взгляд, Игорь, интуиция — удел игроков! ��

Вы, кстати, даже непроизвольно сказали не прибыль, а выигрыш.

Игорь Петров Отвечает: Февраль 9th, 2020 at 21:53—>

@Сергей Медведев, да я не оговорился — именно выигрыш.

Для начинающего — это удача, и начинающим она сопутствует не всегда. Это для профессионалов работа.

Сергей Медведев Отвечает: Февраль 9th, 2020 at 21:57—>

А где граница между начинающим и профессионалом? Между выигрышем и заработком? ��

Или, по-вашему, начинающие могут только играть? Работать не могут?

Игорь Петров Отвечает: Февраль 9th, 2020 at 22:18—>

Граница очень проста — для начинающего — это просто увлечение. На карту он ставит небольшую сумму после ее потери он ничего не теряет. И естественно не понимает всех тех проблем, с которыми он столкнется.

Для профессионала — это, как правило, основной заработок или значительный источник его дохода. И он уже точно знает, что его ожидает.

Сергей Медведев Отвечает: Февраль 9th, 2020 at 23:13—>

Согласен, в ваших словах есть смысл!

Так вот какой вопрос возник!

Пытають зайди на utrade.com и всё без успешно, или они по выходным не работают?

Сергей Медведев Отвечает: Февраль 16th, 2020 at 23:12—>

В выходные дни — не работают! ��

Очень заинтересовала данная информация. Спасибо! Хочу попробовать, если зарегистрироваться по ссылке с вашего блога, это что будет значить?

Сергей Медведев Отвечает: Июнь 18th, 2020 at 18:23—>

Это значит, что вы станете моим рефералом! А когда сделаете депозит и сообщите мне об этом, я вышлю вам курс по трейдингу.

Сергей спасибо за классные советы!Я только хочу начать и искала информацию о опционах и нашла ваш блог -изучаю и теперь мне кажется.что должно что-то получиться

Сергей Медведев Отвечает: Июнь 30th, 2020 at 20:37—>

Буду рад, если у вас все получится, Татьяна! ��

И что же по-существу в статье? Какие критерии выбора базового актива, самого главного источника ошибки новичка? Лишний раз показали какой вы умелый. Это и так ясно! А вот как действовать новичку с набором активов, в которых он даже происхождение не понимает? Если заявили тему — уж постарайтесь хоть немного инструктировать новичка. А получается рядовая замануха. А хочется, прежде чем нажать, сначала понять что имеем перед глазами.

С уважением, первобытный новичок.

Сергей Медведев Отвечает: Август 1st, 2020 at 16:23—>

Вячеслав, статья не писалась с целью дать какие-то указания. Она написана для думающих людей, желающих самим делать свой выбор и приобретать знания и навыки.

Если вы не знаете, как «действовать новичку с набором активов, в которых он даже происхождение не понимает», то просто постарайтесь вникнуть в тему, а не блистать остротой пера, которая в Интернете еще называется троллингом! ��

C уважением, современный homo sapiens!

Сергей можете помочь с выбором брокера для форекс и опционов? Ответ можно на почту

Сергей Медведев Отвечает: Декабрь 18th, 2020 at 23:52—>

Я сотрудничаю по бинарам с uTrader и Воспари

По Форекс с Forex4you . Но выбирать вам.

А здесь есть отзывы , кстати.

К слову об OptionRally:OptionRally — скам!

Очередное неприятное предупреждение для всех подписчиков. Сразу два моих слушателя сообщили мне о проблемах с выводом достаточно крупных сумм от брокера OptionRally. Позволю себе процитировать одно из писем:

«Андрей здравствуйте похоже опять у меня не получится начать обучение во время я просто в шоковом состоянии от компании Опшинралли перевела насчет 21600$ рассчитывала пока буду учится у вас заключить договор о доверительном управлении с разрешенной потерей 20% договор не заключили он мне не подошел у них по договору потери допускаются 50% когда переводила попросила заблокировать счет чтобы самой не торговать после как подписание не состоялось 16 ноября он прислал мне тут же интересный скан там мой счет но на счету уже 26000с чем-то я спросила что это он написал что он делад ставки и заработал я его попросила разблокировать счет и еще раз написала что договор мне не подходит все тут же тишина полмесяца писала менеджеру чтобы разблокировал счет или вышел на связь показал какие я там имею привилегии с депозитом в 20000 тишина сегодня получила от вас стратегии и решила попробовать самую простую на нет дании и если все получится попробовать на реальном счете со ставкой 20 ну счет как обычно заблокирован после обращения в службу поддержки узнала что у меня на счету 0,77 центов получается у меня в наглую забрали деньги со счета а теперь будут из меня дуру делать служба поддержки сказали запрос отправили ждите решения проблемы на таком фоне ничего в голову не идет Андрей помогите пожалуйста с уважением Наталья»

Я сейчас не буду касаться ошибок, которые сделала Наталья, и от которых я постоянно предостерегаю («доверительное» управление от брокера, большая сумма на депозите и т.п.), но хочу предупредить вас об опасности любых отношений с брокером OptionRally.

Будьте осторожны в выборе брокера — и удачи на рынке!

Сергей Медведев Отвечает: Декабрь 9th, 2020 at 14:29—>

Кстати, об Оливейра — лоховод ��

Сергей,а какие у Вас условия для рефералов? Прочитал несколько ваших статей,но конкретной информации по этому вопросу не встретил.

Сергей Медведев Отвечает: Июль 16th, 2020 at 18:31—>

Все просто — быть зарегистрированным по моей ссылке и иметь депозит не менее 100$.

Здравствуйте Сергей а если по вашей ссылки не получилось зарегистрироваться в «воспари » а зарегестрировался по прямой ссылке буду ли я партнером при пополнение депозита? Спасибо за ваши труды.

Сергей Медведев Отвечает: Июль 26th, 2020 at 12:27—>

Нет, вы не будете моим партнером. А почему не получилось по моей ссылке? ��

Что то ответа на свой второй вопрос я так и не получил.Вы пишете- быть зарегистрированным по моей ссылке и иметь депозит не менее 100$. -это понятно было и так.

Вопрос был-в чём заключается Ваша поддержка и какой процент за партнёрство от сделок за дневную сессию БО надлежит Вам?

Сергей Медведев Отвечает: Июль 26th, 2020 at 19:24—>

Создается впечатление, что вы делаете одолжение регистрируясь по чьей-то ссылке. Да еще и невнимательно читаете ��

На данном блоге я выкладываю информацию бесплатно, которую многие продают, это первое. Второе — мои партнеры, имеющие депозит, получают от меня курс по трейдингу и помощь в обучении.

Третье — какая вам разница, какой я получаю процент? Его же не у вас высчитывают! ��

Платформы бинарных опционов, дающие бонусы за регистрацию:
  • Binarium
    Binarium

    1 место — лучший брокер этого года! Лучший выбор для новичка и средне-опытного трейдера. Куча бонусов и бесплатное обучение торговле!

  • FinMax
    FinMax

    2 место в рейтинге за разнообразие торговых инструментов! Только для опытных трейдеров.

Добавить комментарий