Секреты торговли биржевыми индексами

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Binarium
    Binarium

    1 место — лучший брокер этого года! Лучший выбор для новичка и средне-опытного трейдера. Куча бонусов и бесплатное обучение торговле!

  • FinMax
    FinMax

    2 место в рейтинге за разнообразие торговых инструментов! Только для опытных трейдеров.

Стратегия торговли фондовыми индексами через Форекс

Сегодня практически у всех Форекс-брокеров в списке торговых инструментов наряду с валютными парами присутствует широкая линейка cfd на фондовые индексы и акции крупных компаний. Поэтому сегодня оставим Forex в стороне и поговорим про стратегию торговли индексами через Форекс-дилера.

Начну, пожалуй, с теории, так как она пригодится в дальнейшем. Если кто-то ещё не интересовался фондовым рынком или слышал о нём «краем уха» в новостях, напомню, под фондовым индексом понимается специальный расчётный показатель, отражающий динамику стоимости всего фондового рынка страны или отдельно взятого сектора экономики.

К сожалению, чтобы торговать фьючерсами на биржевых площадках в США, Европе или Азии, придётся внести на счёт несколько тысяч долларов только для того, чтобы обеспечить уровень начальной маржи (к слову, на российском рынке стоимость входного билета значительно ниже). При этом даже на мини-контрактах риски всё равно остаются неподъёмными для новичка (из-за стоимости одного тика).

Форекс компании как раз и заняли данный сегмент, предоставив спекулянтам с небольшим капиталом возможность торговать таким инструментом, как cfd на индексы. По своей сути cfd практически ничем не отличаются от фьючерсов, но в тоже время позволяют заключать сделки дробными лотами (как и на валютных парах).

Пробойная стратегия торговли индексами

Несмотря на то, что данная стратегия не имеет яркого и конкретного названия, она показывает неплохой результат на дистанции, так как использует в своей основе простейшие, но «железобетонные» закономерности.

Правила входа

Каждый рабочий день мы будем начинать с разметки двух горизонтальных линий, первая из которых должна проходить через Low предыдущего дня, а вторая через его High. В качестве примера я буду использовать индекс Euronext100, отражающий динамику стоимости крупнейших европейских компаний:

Верхняя линия выступает в роли ключевого сопротивления, а нижняя – это главная поддержка, соответственно, пробои этих уровней часто провоцируют участников на агрессивные покупки и продажи. Данную особенность рынка мы и станем применять.

Стратегия торговли индексами сводится к одному правилу — после пробоя и закрепления получасовой свечи за уровнем открываем позицию в сторону пробоя с целями, равными ATR (за 20 дней)/3. Чтобы стало понятно, о чём идёт речь, вернёмся к примеру:

Как можно заметить, сделки заключаются «по рынку», а не при помощи отложенных ордеров. Если сделать наоборот, то появится много ложных сигналов (отложенный ордер не способен распознавать ложные прорывы, другое дело – торговый робот, но это отдельная тема).

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком платформы:
  • Binarium
    Binarium

    1 место — лучший брокер этого года! Лучший выбор для новичка и средне-опытного трейдера. Куча бонусов и бесплатное обучение торговле!

  • FinMax
    FinMax

    2 место в рейтинге за разнообразие торговых инструментов! Только для опытных трейдеров.

Фиксинг прибыли

Тейк-профит, как и отмечалось, ставится на расстояние, равное одной трети двадцатидневного ATR, в нашем случае это 60 пунктов:

Теперь отвечу на вопрос «зачем ATR, рассчитанный за 20 дней, делить на три?». Дело в том, что данная стратегия торговли индексами является внутридневной, и поэтому делает упор на получение небольшой, но постоянной и предсказуемой прибыли.

Также нельзя забывать и про особенности современного рынка, ведь если пробой был спровоцирован случайными факторами, то спустя некоторое время цена может вернуться в прежний диапазон. Кроме того, волатильность – величина непостоянная, она может значительно колебаться (и не всегда в большую сторону).

Если базовый сценарий работы кажется сложным, то можно использовать альтернативный вариант – устанавливать фиксированный тейк-профит без привязки к среднему истинному диапазону. Скажу честно, я не пробовал так делать, но одно знаю точно – тейк придётся оптимизировать для каждого фондового индекса, так как сравнивать тот же Euronext100 с S&P500 или Hang Seng некорректно в корне.

Как стратегия торговли индексами контролирует риски

Стоп-лосс в данной стратегии отсутствует, так как сделки закрываются «руками» в тот момент, когда получасовая свеча пробивает ключевой уровень в обратном направлении и закрепляется за ним:

Если нет доверия к себе (рука не поднимается закрыть убыток), то можно воспользоваться простым приёмом оптимизации стопов — «прогнать» на истории несколько вариантов (например, подсчитать общий результат при sl = 20п., sl = 30п. и т.д.), после чего выбрать из них только тот, у которого математическое ожидание оказалось самым высоким.

В принципе, на перечисленных выше правилах можно и остановится, так как если их строго соблюдать изо дня в день, стратегия приносит небольшую прибыль (несмотря на ложные сигналы и прочие неожиданности). Но практика показала, что некоторых проблем всё-таки можно избежать (увеличив, таким образом, общую прибыль), если придерживаться следующих простых правил:

  • не следует заключать сделку, если до закрытия торговой сессии остался час;
  • в том случае, если день на индексе открылся сильным гепом, разумно воздержаться от торговли, так как ценовой разрыв с высокой вероятностью перекроется;
  • данная стратегия торговли индексами лучше всего работает на трендовом рынке, поэтому её можно совмещать с другими методиками, позволяющими с высокой степенью достоверности отсеивать флеты.

Рекомендую еще две качественные Форекс-стратегии:

Торгуем по индексам

Перевод полезной статьи с сайта jonathankinlay.com

В этом посте я хочу обсудить способы применения сигналов от соответствующих рыночных индексов в вашей торговле. Эти сигналы могут улучшить прибыльность вне зависимости от того, торгуете вы алгоритмически или вручную. Техника, описанная здесь, является одной из наиболее применяемых в арсенале квантов.

Начнем обсуждение с примера простой торговой системы на индексе волатильности VIX по недельным барам. Результаты такой системы приведены на графике ниже. Система обгоняет прибыльность стратегии «купил и держи» на значительную величину с профит-фактором более 3 и процентом выигрышных сделок свыше 82%. Что же здесь не так?

Во-первых, это не совсем торговая система — потому что VIX сам по себе не торгуется. Таким образом, результаты производительности чисто номинальные (соответственно отсутствуют проскальзывание и комиссия). Очень легко построить высокоприбыльную систему на индексах — так как они не являются торгуемыми продуктами, их цены часто стабильны и стремятся следовать за движением цен на соответствующих им торгуемых рынках.

Разработка данной конкретной стратегии для индекса VIX заняло у меня менее чем 10 минут и состоит всего из нескольких строк кода. Система использует простой RSI индикатор для принятия решения о покупке или продаже. Я оптимизировал параметры индикатора (отдельно для длинных и коротких позиций) за период до 2020 года и протестировал систему вне выборки на данных за 2020 год :

inputs:
Price( Close ) ,
Length( 14 ) ,
OverSold( 30 ) ;

variables:
RSIValue( 0 );

RSIValue = RSI( Price, Length );
if CurrentBar > 1 and RSIValue crosses over OverSold then
Buy ( !( “RsiLE” ) ) next bar at market;

Система на дневках, которую я создал для S&P Index, немногим более сложная, чем на VIX, и показывает следующие результаты:

Использование индексных торговых систем

Как мы уже видели, довольно легко сделать прибыльную торговую систему для индексов. Но если они не торгуются, в чем же смысл?

Может возникнуть идея использовать сигналы, генерируемые индексной стратегией для торговли на соответствующих рынках, например фьючерсах на VIX и еMini. Но такой подход обречен на провал. Цены индексов отстают от цен на эквивалентных фьючерсах, так как трейдеры в первую очередь именно там монетизируют свой взгляд на рынок. Так что использование индексной системы напрямую для торговли на рынке фьючерсов похоже на попытку торговли по ценам, отстающим на несколько секунд, или даже минут — это путь к потере денег.

Вряд ли возможно стратегию, созданную для индексов, распространить на торгуемые рынки. Я имею в виду, что если вы возьмете систему, такую как VIX RSI, и перенесете ее на фьючерсы VIX, оптимизируете параметры с надеждой создать прибыльную систему, вас ждет разочарование. Как я уже показал, вы можете создать прибыльную стратегию на индексах, используя простейшие и устаревшие торговые методики ( как индикатор RSI), которые уже давно потеряли предсказательную способность на торгуемых рынках. Индексные рынки действительно неэффективны — цены индексов часто не отражают всю поступающую информацию немедленно. Такие простые неэфективности могут быть легко выявлены такими индикаторами, как, например, скользящая средняя. Торгуемые рынки, с другой стороны, высоко эффективны и, за исключением HFT, требуют гораздо более сложных конструкций, чем скользящая средняя, для использования тех немногих неэффективностей, что на них возникают.

Лучше представлять индексы не в смысле торговли ими, а как о средних, предоставляющих некоторое руководство об общем состоянии рынка и наиболее вероятном направлении на длительном промежутке времени. Если взять VIX в качестве примера, то можно увидеть, что каждая «сделка» длится несколько недель. Так что можно интерпретировать сигнал на покупку от торговой стратегии на VIX как индикатор, что волатилность будет расти один или два следующих месяца. Трейдер может использовать эту информацию для добавления веса в сорону покупки волатильности, например просто избегая коротких позиций по волатильности в следующие несколько недель. Следование этому указанию могло бы существенно помочь многим трейдерам в период снижения рынка в августе 2020, в качестве примера:

Модель на S&P Index одна из тех, что я использую как рекомендацию по сотоянию рынка для текущего торгового дня. Это полезный индикатор для понимания, насколько агрессивной должна быть моя торговая модель в предстоящей сессии. Если индексная модель предполагает позитивный фон для рынка, когда затухает волатильность, я могу занимать позицию более агрессивно. Если же модель входит в короткую позицию, я стараюсь быть более осторожным. Например, 16 мая 2020 года индексная модель вошла в длинную позицию, подтверждая позитивную тенденцию на рынке, и сподвигла меня торговать волатильностью вкороткую более активно.

В целом, я классифицирую индексную торговую модель как инструмент «поддержки решения», который позволяет дать оценку скрытой тенденции на рынке, или для калибровки торговых систем к текущим условиям на рынке. Тем не менее такой инструмент можеть быть использован и более прямо, непосредственно в боевой торговле. Например, одна из наших систем торговлей волатильностью применяет торговые сигналы из модели, созданой для индекса VVIX (волатильность волатильности). Другое применение состоит в использовании сигналов из индексной системы для определения режима рынка в модели переключения режимов.

Создание индексной торговой системы

В то время, как прибыльность является основным критерием при создании обычной торговой системы, для индексной модели существуют другие, не менее важные критерии.

Очевидно, учитывая сказанное ранее, что мы хотим создать индексную модель, которая торгует менее часто, чем система, участвующая в боевых торгах: если это свинг-торговля eMini на дневных барах, то ей не помогут 50 сигналов внутри дня индексной системы. То, что нужно — это индикация движения рынка на следующие несколько дней в положительную или отрицательную сторону. Это предполагает, обычно, что нужно делать индексную систему на барах длительностью не менее, чем в боевой системе.

Другой путь замедлить сигналы с индексной системы — это сделать ее с очень высокой вероятностью выигрыша — 70% или более. Это достаточно легко сделать — у меня есть системы на дневных барах с такой вероятностью более 90%. Трюк в том, что вы можете ждать достаточно долгое время для того, чтобы сделка стала прибыльной. Для рабочей системы это часто может быть проблемой — никто не любит держать проигрышные позиции дни или недели. Но для индексной системы это гораздо менее значимо: так как вам нужны торговые сигналы с большей длительностью, чем интервал торговли в боевой системе.

Так как индексная модель не торгует по-настоящему, то комиссия и проскальзывания, конечно, не учитываются. Преимущество здесь в том, что концепция такой модели может не быть выгодна экономически в реальном мире, но работать идеально в эмулируемой торговле индексом. Недостатком может быть желание создать индексную систему с высокой частотой сделок. Таким образом, даже если затрат нет, вы можете их внедрить в систему для уменьшения частоты торговли и получения преимуществ более медленных сигналов.

Создание индексных систем это область, в которой алгоритмы генетического программирования имеют превосходство. Есть две основных причины для этого. Во-первых, как ранее упоминалось, простые технические индикаторы, применяемые в моделях генетического программирования, хорошо работают на индексных рынках. Вторая, и более важная причина в том, что вы можете использовать генетическое программирование для создания системы, отвечающей необходимым критериям, таким как процент прибыльных сделок, частота сделок и т.п.

Прекрасный продукт, который можно рекомендовать для создания таких систем -это Adaptive Builder Майка Брайанта. Это продукт, чья мощь и простота применения отражает инженерную подготовку Майка и его опыт в создании моделей.

Зачем трейдеру биржевые индексы? РТС и ММВБ для российского фондового трейдера

Как работать с фондовыми индексами на российском рынке? Возможно ли использовать их в качестве инструмента для анализа и прогноза? ММВБ или РТС?

Многие начинающие трейдеры теряют деньги и/или разочаровываются в биржевой торговле, так как не умеют сравнивать свои торговые достижения с тем, что у них могла отнять инфляция, дать депозит или рыночные движения в целом.

Ошибки восприятия прибыли

Единственный инструмент анализа торговых результатов у многих трейдеров – личное желание заработать какое-то количество процентов. Откуда берутся эти цели, непонятно! Просто хочу! И если эта мифическая прибыль не приходит в руки — наступает апатия к торговле.

Бороться с этой болезнью достаточно легко, если мониторить свои торговые результаты раз в месяц, сравнивая с альтернативными стратегиями инвестирования — биржевыми индексами, показателями инфляции и депозитными ставками.

Есть и обратная, тайная, сторона этой болезни. Когда человек кичится своими доходами, потому что по сравнению с депозитом и даже с реальной инфляцией они реально выглядят шикарно. Человек весь в мыле, так как заработал эти деньги с помощью спекулятивной торговли, день и ночь не отходя от терминала. А по факту, выбрал бы более консервативную торговую стратегию, ориентированную на костяк бумаг, представляющих один из основных биржевых индексов, 2/3 прибыли он бы мог забрать в стиле – «купи и забудь».

Для чего трейдеру фондовые индексы?

Выбрал бы более консервативную стратегию, ориентированную на костяк бумаг, представляющих один из основных биржевых индексов, 2/3 прибыли он бы мог забрать в стиле – «купи и забудь».

Конечно, сравнение торговых результатов с динамикой основных биржевых индексов рынка, на котором торгуете, – это очень важная задача. И рассказывая о биржевых индексах, часто эксперты эту их функцию выносят во главу угла. Увы, для новичков такая польза от отслеживания биржевых индексов не очевидна. В лучшем случае по движению биржевых индексов они пытаются угадать, и здесь применимо слово именно «угадать», куда двинется отдельная бумага.

На мой взгляд, попытки игр в такую «угадайку» нерациональны. Индексы хороши для оценки общего инвестиционного климата на рынке, но никак не для предсказания или объяснения движений в отдельных бумагах. Даже если бумага имеет крупный вес в индексе, странно оценивать именно ее движения через индекс.

Серьезно, учитесь использовать индексы вашего рынка для оценки общего инвестиционного фона. Это гораздо полезнее. Это поможет вам определиться с размером позиции.

В будущем этот навык поможет вам предсказывать общее поведение участников торгов, и даже зарабатывать на этом общем движении на фьючерсах или опционах. Если хотите, я опишу в отдельном тексте особенности анализа фьючерсов на биржевые индексы. Пишите это пожелание в комментариях.

Какой индекс оценивать российским трейдерам?

Доступный инвестиционный портфель – путь от 50$ до 1000$

Как правильно создать инвестиционный портфель со 100$?

Полагаю, что большинство моих читателей работают на российском фондовом рынке. Здесь часто задается вопрос, а за каким индексом следить мне – рублевым ММВБ или долларовым РТС? Для оценки личного капитала пользуйтесь тем индикатором, который привязан к вашему финансовому плану. То есть, если капитал, которым вы управляете на бирже, в будущем нужен будет в рублях, и ваша цель — генерировать больше рублей, следите за индексом ММВБ. Если вы копите на домик в Майами, то сравнивайте свой заработок на рынке с динамикой индекса РТС.

Для оценки общего инвестиционного фона я пользуюсь обоими основными индексами. Естественно, в связи с тем, что наш рынок сильно зависим от поведения доллара, делая акцент на РТС. ММВБ помогает мне оценить локальный настрой на рынке, а РТС показывает более устойчивые движения. Но поведение ни одного, ни другого индекса не может мне запретить купить нужные акции, а может лишь скорректировать их долю в портфеле.

Попробуйте посмотреть на индексы в описанном ключе, гарантирую, что позитивный эффект на свою торговую стратегию вы ощутите уже пару недель!

Вам также будет интересно

Юлия Афанасьева

Аналитик, преподаватель учебного центра «ФИНАМ». Автор целого цикла лекций о нюансах торговли на российском фондовом рынке. Ключевой эксперт и тьютор по инвестициям.

Платформы бинарных опционов, дающие бонусы за регистрацию:
  • Binarium
    Binarium

    1 место — лучший брокер этого года! Лучший выбор для новичка и средне-опытного трейдера. Куча бонусов и бесплатное обучение торговле!

  • FinMax
    FinMax

    2 место в рейтинге за разнообразие торговых инструментов! Только для опытных трейдеров.

Добавить комментарий