Риски опционов. Как снизить риски бинарных опционов

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Binarium
    Binarium

    1 место — лучший брокер этого года! Лучший выбор для новичка и средне-опытного трейдера. Куча бонусов и бесплатное обучение торговле!

  • FinMax
    FinMax

    2 место в рейтинге за разнообразие торговых инструментов! Только для опытных трейдеров.

Риски бинарных опционов

В данной статье я хотел бы поднять такой важный вопрос, как риски бинарных опционов. Собственно, по сути риска всего два – потерять деньги и получить стресс для организма. Думаю, что в плане здоровья трейдера и так все понятно, более того, на эту тему я писал целую статью и повторяться нет смысла. А вот касаемо риска потери денег, думаю, будет не лишним поговорить более предметно. Потому как новички в последнее время частенько вопрошают – как заработать на бинарных опционах без риска. И спрашивают в общем-то на полном серьезе. Увы, но на этот вопрос я вынужден дать всем страждущим негативный ответ – заработать в этой сфере без риска не получится. Давайте разбираться, почему.

Торговые риски

Итак, конечно, стратегий для бинарных опционов без риска не существует, всегда есть шанс нарваться на «минусы». Однако обычно трейдеры знакомятся с «минусами» из-за собственной глупости, уж простите. Я уже писал, что 90% трейдеров на бинарных опционах теряют деньги? А почему? А потому что бездумно «клацают» по кнопкам, торгуют по одному индикатору или вообще предпочитают «не включать голову», авось повезет. Друзья, вот это самое «авось» существенно повышает ваши риски потерять депозит на бинарных опционах.

Однако стоит отменить, что торговые риски можно контролировать, если использовать риск-менеджмент. В чем смысл ММ? Каждая ставка должна составлять 1-5% от депозита. Таким образом, получается некое управление рисками на бинарных опционах.

Мораль: не торгуйте на «авось» и не игнорируйте риск-менеджмент

Риск попасть к брокеру-мошеннику

Вторым по значимости я бы выделил риск попасть к брокеру-мошеннику бинарных опционов. Вариантов обмана брокерами может быть великое множество, разумеется, все они сводятся к всё той же потере депозита. Собственно, я бы выделил три основных способа обмана от брокеров:

  • Подкручивание котировок. Каждый из нас хоть раз сливался в брокере типа IQOption. Терял деньги из-за того, что на последних секундах платформа резко меняла котировки;
  • Невозможность вывода средств. Увы, рынок бинарных опционов никак не регулируется, оттого и столь высокие риски (всю эту чушь про ЦБ забудьте). Количество брокеров-однодневок, которые денежки не выводят, цветет и пахнет, что называется. И этих мошенников так много, что считай, если не вляпался хоть раз к каким-нибудь МетаИвестинг или Титан Трейд, значит, не торговал вовсе;
  • Уменьшение процента прибыльности. Тут уже сомнительные риски, так как не заметить медленную потерю денег может разве что трейдер-идиот. Но этот хитрый метод обмана я очень не люблю, поэтому вкратце про него расскажу. Итак, есть такие хитрющие брокеры, типа Binary com, которые любят занижать процент прибыльности. В результате трейдеру нужно, чтобы его ТС давала все больше и больше прибыльных сигналов (что не особо возможно, как вы понимаете). По факту в результате трейдер теряет свой депозит в пользу хитрого брокера, такие дела.

Мораль: тщательно выбирайте брокера для торговли, не вносите деньги на депозит к любой позвонившей вам компании (даже если у менеджера голос был очень серьезный, ага)

Риск попасть на лохотронщиков

Еще один очень важный риск, которому подвержены все начинающие трейдеры бинарных опционов. Собственно, риск попасть на лохотронщиков актуален для тех трейдеров, которые не хотят работать сами, а хотят найти эдакий философский камень, волшебную методику, которая будет зарабатывать за них. Увы, но этой ленью и жадностью любят пользоваться лохотронщики, которые не прочь предложить всем желающим заработок на бинарных опционах без риска. Со 100% гарантиями и прочей чушью. Примите за факт, бинарных опционов без риска не существует в природе.

Мораль: учитесь, работайте над собой и не связывайтесь с лохотронщиками

Риск не справиться с эмоциями

И последними рисками на бинарных опционах, про которые я расскажу в сегодняшней статье, будут риски эмоциональные, скажем так. Я уже неоднократно писал, как сильно важна психология для трейдера, как порой эмоции «засасывают» спокойных и адекватных людей в просадки. Так или иначе эмоции создают для трейдера серьезный риск потери депозита.

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком платформы:
  • Binarium
    Binarium

    1 место — лучший брокер этого года! Лучший выбор для новичка и средне-опытного трейдера. Куча бонусов и бесплатное обучение торговле!

  • FinMax
    FinMax

    2 место в рейтинге за разнообразие торговых инструментов! Только для опытных трейдеров.

Мораль: следите за своим эмоциональным состоянием, учитесь контролировать эмоции и будет вас счастье

Заключение

Как видите, заработать на бинарных опционах без риска – дело невозможное. Потому как риски на финансовых рынках были и будут всегда. И если кто-то берется гарантировать вам 100% успех на бинарных опционах – бегите. Потому как это как раз уже 100% лохотрон.

Хеджирование опционами – как снизить риски в трейдинге БО

В торговле риски есть всегда, это касается и БО, и форекс, и фондового рынка. Если рассматривать БО, то здесь опасность подстерегает трейдера буквально на каждом шагу. Достаточно, например, выбрать не тот срок экспирации и прибыльная сделка превращается в убыточную, да и рынок не всегда реагирует так как трейдер того ожидает. Тактика хеджирования опционами призвана сократить риски по максимуму и повысить общий КПД торговли.

В чем смысл хеджирования

В сети вы можете встретить определение типа «хеджирование – это открытие разнонаправленных позиций…», но такой пример лишь частный случай этой тактики. В более широком понимании этого слова хеджирование обозначает набор действий, направленных на снижение рисков. Использоваться для этого могут фьючерсы, опционы (имеются ввиду ванильные опционы, а не бинарные, по сравнению с БО это намного более гибкий инструмент).

Небольшой пример из жизни – представьте себя в роли главы предприятия, занимающегося переработкой сырья. Финансовая составляющая вашей работы будет зависеть от цен на сырье. Если вам нужно закупать сырье, например, через полгода, вы можете подстраховаться и приобрести фьючерсы на это время.

Если цена сырья вырастет, вы получите потери при закупке, но компенсируете их при закрытии фьючерсных контрактов. Если упадет, вы получите небольшой убыток при закрытии тех же контрактов, это можно считать платой за страховку.

Как уменьшить риск при торговле

Сразу уточним, стратегия хеджирования на бинарных опционах – это не торговая система в привычном понимании слова. Она не подскажет точки входа, просто позволит снизить риск в сложной ситуации.

На форекс, например, хеджирование часто сводится к тому, что по разным инструментам с прямой либо обратной корреляцией открываются разнонаправленные позиции. Как вариант, входят в замок – частный вариант хеджа.

На БО такие приемы не работают. В дело вступает временной фактор, мы не можем как на форекс просто ждать пока ситуация разрешится в нашу пользу. Сделки всегда строго лимитированы по времени.

Теперь подробнее остановимся на способах хеджирования на БО.

Самая распространенная ошибка

Большинство тех новичков, кто вообще пробует снижать риски, ловятся на эту простую в принципе уловку со стороны рынка. Представьте себе ситуацию:

  • вы покупаете опцион Put;
  • цена идет не в вашем направлении, возникает уверенность в том, что впереди рынок ждет мощный рост. Покупается опцион Call с тем же сроком экспирации в надежде перекрыть потерю по ставке на падение;
  • график перестает расти и цены уходит в область двойного убытка. В итоге у вас на руках 2 сделки и обе неудачные, причем вторая потеря получена абсолютно необоснованно.

В такой ситуации выход только один – просто зафиксировать убыток по одной сделке. Не пытайтесь во что бы то ни стало ликвидировать потери по неудачному входу в рынок.

Торговля на отбой от границ диапазона

Методика работы очень похожа на предыдущий пункт с тем лишь отличием, что ставку на падение мы делать будем, когда график находится у верхней границы горизонтального канала. Опцион Call покупается при отбое от нижней границы.

Подходит такая стратегия хеджирования опционами только для торговли на спокойном рынке. Во время тренда просто не будет подходящих условий для входа в этот замок.

Преимущество такого метода в том, что с большой долей вероятности прибыль будет получена по обеим сделкам. Цена будет находиться уже в зоне двойной прибыли.

При этом если границы зоны определены верно, но цена выходит за ее пределы, вы теряете небольшую сумму. Если цена уйдет за пределы зоны, то одна из сделок закрывается с прибылью и приносит вам 80-85% прибыли, а вторая закрывается с убытком, по ней вы теряете 100% от ставки. Так что в итоге потенциальный убыток по трейду составляет всего 15-20% вместо 100%.

Работать по этой методике лучше всего на спокойных валютных парах. Либо выбирать временные отрезки, когда на рынке нет сильных новостей и движение относительно спокойное.

Смена ситуации на рынке

Под такой ситуацией понимается момент, когда график пробивает поддержку или сопротивление и закрепляется под ним. Если при этом у трейдера открыта позиция на отбой от этого уровня, то после его пробоя можно открыть вторую сделку в противоположном направлении. Если графический анализ не используете, можно брать разнонаправленные сигналы вашей стратегии.

Получаем аналог замка на форекс. Только в случае с хеджированием опционами второй вход в рынок позволит нам в такой ситуации только снизить убыток.

Отметим, что при использовании этого приема нужно всегда устанавливать один и тот же срок истечения БО для обеих сделок. Если будете экспериментировать с разными сроками экспирации, рискуете получить убыток по обеим.

Заключение

Хеджирование на самом деле позволяет снизить риски в торговле, но только при условии грамотного использования этого приема. Ни в коем случае не открывайте бесконтрольно разнонаправленные сделки, рекомендуем ограничиться в торговле только описанными выше методиками. Они не увеличат вашу прибыль и не укажут на новые точки входа, зато помогут снизить риски в противоречивых ситуациях.

Так что берите хеджирование опционами на вооружение и пробуйте использовать его в работе. Вполне реально снизить потенциальный убыток по входу в рынок в 3-4 раза.

Рынок | Риски при торговле опционами. Часть 2.

Итак, в прошлом посте http://smart-lab.ru/blog/37582.php я предложил систему расчета лимитов при тоговле опционами.
В этом посте ставлю задачу объяснить что в этой системе и как устроено и что залимитировано. Первое – это лимит на дельту. Он рассчитывается исходя из максимального «плеча» которое мы можем себе позволить взять при направленной торговле. Для большинства «агрессивных» счетов данный приведенный к линейному параметр в пределе не должен превышать 1:0,5. То есть, если индекс стоит примерно 100 000 и у нас на счете есть 1 000 000, то направленная торговля с плечом 1:0,5 – это 1000000*0,5/100000 = 5. Здесь все просто и в точности совпадает с простым лимитированием при направленной торговле фьючерсом. Однако, рпционы – не фьючерсы, они могут изменяться на сотни процентов в течение торгов, и для них, кроме дельты есть и другие немаловажные параметры, которые также необходимо залимитировать.

Второй крайне важный параметр, это оценка модуля вариационной маржи, которая в пределе может поступить или списаться со счета. Вообще говоря, это оценка Var для совокупной позиции. Как я рассчитываю Var, — довольно просто, это оценка дисперсии волатильности по страйкам + оценка дисперсии по базовому активу. Берем 95% вероятность для обоих параметров и оцениваем отдельно каждый страйк по худшему сценарию. На сегодняшний день d(IV) = 3,4%, d(RI)=4600 пунктов (посление 30 торговых дней). Итак, по вариационке мы допускаем, что максимальное изменение не должно превышать 2% счета.

Третий параметр для совокупной позиции это суммарная вега, на нее накладывается лимит в 0,85% счета. (То есть, переоценка суммарной позиции по веге в пределе с 95% вероятностью составляет 3,4*0,85=2,89% счета. Это означает, что при негативной переоценке по веге другие факторы должны частично нивилировать этот эффект.)

Четвертый фактор – гамма. Мы ограничиваем гамму тем, что дельта изменится на размер нашего лимита по дельте при движении базового актива на максимально экстримальную величину дневного изменения индекса. За последние 3 года это 9,25%. Таким образом лимит на гамму лимит по дельте/(9,25%*160 000).

Пятый фатор делится на две категории. Для положительной теты – 0,8% в день и 1,2% в день для отрицательной теты.

Конечно это не все. Существуют еще проблемы с определением лимитов по суммарной брутто-позиции, ошибки в построении позиций и выхода из ситуации при перелимите буду разбирать в следующих примерах.

Успешной торговли, ведь именно грамотный риск менеджмент опционной позиции это 95% успеха.

Платформы бинарных опционов, дающие бонусы за регистрацию:
  • Binarium
    Binarium

    1 место — лучший брокер этого года! Лучший выбор для новичка и средне-опытного трейдера. Куча бонусов и бесплатное обучение торговле!

  • FinMax
    FinMax

    2 место в рейтинге за разнообразие торговых инструментов! Только для опытных трейдеров.

Добавить комментарий