Эксперт по махинациям Игорь Мазепа — Concorde Capital, Игорь Мазепа

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Binarium
    Binarium

    1 место — лучший брокер этого года! Лучший выбор для новичка и средне-опытного трейдера. Куча бонусов и бесплатное обучение торговле!

  • FinMax
    FinMax

    2 место в рейтинге за разнообразие торговых инструментов! Только для опытных трейдеров.

Игорь Мазепа — «стервятник» украинского инвестиционного рынка

Блог Биография ForexPF

Финансовая сфера бизнеса особенно зависима от репутации менеджеров и владельцев компаний. Количество банков, страховых или инвестиционных компаний Украины, пострадавших от махинаций в теневых схемах, не поддается счету. Одним из самых ярких бизнесменов, обладающих репутацией «стервятника», является никто иной как сам Игорь Мазепа, он же владелец и генеральный директор сомнительной инвестиционной компании Concorde Capital. Именно «стервятниками» называют инвестиционных банкиров, извлекающих финансовую выгоду из украинской экономики, которая и без этого находится на грани краха.

Сегодня компания Мазепы в прямом смысле наживается на огромных долгах страны, а самого бизнесмена это никак не беспокоит — он продолжает делать миллионы из воздуха, обманывая инвесторов и вкладчиков. Более того, в последнее время Игорь Мазепа пытается создать в СМИ образ бизнесмена, действующего сугубо прозрачными методами, и, возможно, метит в политические деятели Украины.

Самые «прозрачные» причины роста Игоря Мазепы и Concorde Capital

Компания Мазепы Concorde Capital с 2004 по 2007 год росла просто, как на дрожжах. В этот период наблюдается активное заключение сделок IPO — размещение акций украинских предпринимателей на зарубежных рынках с целью привлечения долгового финансирования посредством облигаций. Практически 80 % этих сделок были провальными, поскольку многие из сделок — попытка приукрасить успешность компаний-«пустышек».

Во многом ответственность за эти провалы лежит как раз на Игоре Мазепе и его менеджерском составе, ведь они не предоставили компетентную оценку бизнеса своих клиентов, уничтожив репутацию украинских бизнесменов в глазах зарубежных инвесторов, вложивших крупные суммы денег в заведомо провальные проекты. При этом сам Игорь Мазепа не комментирует это и придерживается мнения, что его вины в этом нет.

Пожалуй, самым ярким примером «непрозрачной» сделки стала продажа UMH Бориса Ложкина группе компаний ВЭТЭК. На этой сделке Concorde Capital выступала в качестве финансового консультанта. После того как сделка была совершена, нардеп Сергей Лещенко детально описал схему продажи UMH Сергею Курченко и объяснил, почему австрийские правоохранители вдруг заинтересовались Борисом Ложкиным и открыли уголовное дело.

На самом же деле подозрение о том, что у одного из самых влиятельных людей страны, которая находится в огромных долгах почти перед всем миром, на счетах находятся сотни миллионов долларов, вызвало небывалый фурор в обществе. Согласно словам Сергея Лещенко, в Генеральную прокуратуру Украины поступил запрос от Центральной прокуратуры Австрии (специализация по борьбе с коррупцией и экономической преступностью и различными финансовыми махинациями) об оказании небольшой помощи в расследовании крупных финансовых переводов незаконным способом. Далее Сергей Лещенко утверждал, что транзакции были проведены на счета офшорных компаний через счета в австрийских банках. К примеру, в 2020 году в одной из транзакций была переведена сумма около 130 миллионов 520 тысяч долларов с одного из банковских счетов Латвии на счет, открытый международный Raiffeisen Bank International AG. Далее было еще несколько впечатляющих транзакций с сумами в 314 и 315 миллионов евро. Более детально об этих схемах переводов можно узнать из блога Лещенко.

Помимо отмывания денег через офшорные счета, сделка также имеет пару интересных моментов. Через независимые австрийские банки был осуществлен перевод сотен миллионов долларов, которые якобы покупатель холдинга Курченко взял в кредит у государственного «Укрэксимбанка». Кто мог посодействовать в получении такой крупной суммы при правлении Януковича, долго думать не будем, конечно же Борис Ложкин. Кредитным залогом же стал сам покупаемый медиахолдинг. Кто придумал эту схему, также долго разбираться не нужно и даже называть имя Игоря Мазепы — достаточно зайти на официальный сайт Concorde Capital, где в портфолио компании с гордостью описана «успешно» проведенная сделка.

На самом же деле у Игоря Мазепы был выбор: сохранить репутацию успешного инвестиционного банкира или заработать на этой сделке большие деньги. И, естественно, о репутации никто не задумался. Риски и подозрения со стороны правоохранительных органов, под которые попал Борис Ложкин, в тот момент совсем не волновали Игоря Мазепу.

Продолжая тему «прозрачности» продажи UMH, стоит отметить, что медиахолдинг и без того был в кредитных обязательствах. По оценкам экспертов, сумма кредитов составила порядка 70 миллионов долларов, что означает, что часть активов медиахолдинга превышает сумму долгов, поэтому должна была находиться в кредитном залоге. Объясняя простыми словами, чтобы банк не беспокоился о возврате кредита, его рыночная цена должна составлять не менее 140 миллионов долларов, чтобы в случае падения активов кредитного заемщика банк мог вернуть вложенные средства.

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком платформы:
  • Binarium
    Binarium

    1 место — лучший брокер этого года! Лучший выбор для новичка и средне-опытного трейдера. Куча бонусов и бесплатное обучение торговле!

  • FinMax
    FinMax

    2 место в рейтинге за разнообразие торговых инструментов! Только для опытных трейдеров.

Исходя из оценки, чтобы получить 160 миллионов долларов в долг, необходимо было оценить активы с тем же лагом — в 320 миллионов долларов. Исходя из этих цифр, выводим среднюю стоимость оценки медиахолдинга — около 460 миллионов долларов. Таким образом, озвучиваемая сумма сделки компанией Concorde Capital — далеко не правдивая стоимость проданного Ложкиным медиахолдинга. Цена явно была завышена с целью получения крупной суммы денег от государственного банка, а значит, налогоплательщиков страны. В результате Сергей Курченко приобрел крупнейший украинский медийный актив за деньги налогоплательщиков.

Далее, чтобы скрыть все тонкости столь «грязной» сделки, Игорь Мазепа был назначен членом наблюдательного совета Укрэксимбанка. Чем руководствовались, принимая это решение, инвесторы банка — непонятно. Но, скорее всего, такое стечение обстоятельств можно объяснить желанием обеспечить отсутствие претензий со стороны представителей банка. Сейчас же рыночная стоимость UMX упала в 12 раз, и теперь медиахолдинг стоит около 50 миллионов долларов. Учитывая это, можно сказать, что холдинг даже не перекрывает часть взятого у Укрэксимбанка кредита.

Если бы в эту сделку не вмешалась прокуратура Австрии, государственный банк получил бы многомиллионный долг, а больше сотни миллионов долларов так и остались бы на счетах офшорных компаний, о которых мы говорили ранее. Хотя если учесть, что представителей прокуратуры Украины это совсем не интересует, то, возможно, дело так и зависнет в воздухе. Ведь и австрийцы не получили существенной помощи, отправив запрос о помощи в Киев.

Сам Ложкин комментирует происходящее весьма открыто, уверяя общественность, что готов предоставить правоохранительным органам всю необходимую информацию о сделке. При этом самого Ложкина подозревают в причастности к махинациям относительно монополизации лотерейного рынка Украины. И ряд журналистских расследований доказал злоупотребление служебным положением Бориса Ложкина в отношении внедрения антироссийских санкций против компаний-конкурентов УНЛ.

Удобный Игорь Мазепа или Concorde Capital как провластная пирамида

От вывода с рынка электронных платежей Вебмани выиграл исключительно Игорь Мазепа. Значит это кому-то нужно

В последнее время в ряде украинских СМИ вышли «хвалебные» материалы, посвященные деятельности основателя и генерального директора Concorde Capital . Финансист делится советами, рассказывает, как со своей командой «бегут вперед без остановки». Но если рассмотреть деятельность этого инвестбанкира «без сантиментов», на светлом облике окажется немало темных пятен.

Игры Мазепы: российский след и шлейф скандалов

В инвестбизнесе Игорь Мазепа с 1997 года. Кстати, на рынок капиталов он попал через российско-американскую инвесткомпаниию Prospect Investments.

Сам Мазепа признается, что помогал становлению украинских олигархов. После кризиса 1998 года Россия пережила дефолт, рубль девальвировал, это ударило и по Украине. «Украинские активы в портфелях иностранных инвесторов обесценивались. И уже украинские бизнесмены, которые позже стали олигархами, скупали эти активы. Жеваго, Григоришин, Пинчук, Коломойский, — все эти известные фамилии. Я тогда работал в компании, которая занималась консолидацией таких активов. Мы покупали их у иностранцев и продавали местным бизнесменам», — рассказывает банкир.

Некоторое время Мазепа возглавлял Foyil Securities New Europe и был управляющим директором MFK Investment Bank. А в 2004-м, когда Украину накрыла волна «оранжевой революции», создал собственную компанию — Concorde Capital. В данный момент она является одной из крупнейших компаний на рынке. И не раз оказывалась в центре скандалов.

В 2007-м компания Игоря Мазепы оказалась втянутой в конфликт вокруг Днепропетровского лакокрасочного завода, где она, согласно официальной отчетности, являлась владельцем более 23%акций. Наряду с другими акционерами в январе 2007 года Concorde Capital инициировал собрание, на котором под давлением были проведены кадровые изменения. Главой правления завода вместо Юрия Козака стал Юрий Мазепа — брат Игоря Мазепы. Миноритарных акционеров, в число которых входил уволенный Юрий Козак, это решение не устроило. Не устроила их и активная скупка акций столичными инвесткомпаниями — совладельцем предприятия, кроме Concorde Capital, выступала ИК «ИНЭКО». Миноритарии попытались заблокировать кадровую ротацию. Но крупные акционеры переиграли их — Юрий Мазепа стал руководителем предприятия. Эту должность он занимает по сей день. С приходом новых владельцев ситуация на предприятии ухудшилась.

В тяжелое кризисное время 2008 года, Мазепа инициирует создание «Украинской биржи» — площадки по торговле ценными бумагами. Сооснователем новой биржи стала российская РТС (ныне «Московская биржа»), которая получила 49%, а ее вкладом стала установка программного обеспечения.

Всё в том же кризисном 2008-м, когда многие инвесткомпании практически разорялись, Concorde Capital устоял. Во многом из-за того, что компания просто отказалась оплачивать свои долги перед банками. Например, «Мегабанк» и «Райффайзенбанк Аваль» были вынуждены через суд выбивать из инвесткомпании 85 млн грн по кредитным договорам 2007‑2008 гг. Суд с «Мегабанком» завершился лишь в 2020 г, а с «Райффайзенбанком» и – вовсе в июне 2020 г. При этом регулятор фондового рынка был вынужден вынести предупреждение корпоративному фонду «Конкорд Лидер» за то, что тот не выплачивал деньги инвесторам.

В 2020-м Мазепа купил проблемный бизнес, который находился в залоге у одного из банков — производителя промышленных вентиляционных систем «Вентс» (ЧАО «Вентиляционные системы»).

Один из банкиров не исключил, что эта покупка может быть одним из вариантов скрытого рейдерства. Это выглядит следующим образом: к заемщику приходят новые собственники, выкупившие его кредит, и ставят его перед фактом — или договариваемся о возврате долга с частичным списанием, или погашаем его сами, но полностью берем бизнес под контроль, отмечает один из банкиров, напоминая, что осенью 2020-го вокруг «Вентс» вспыхнул скандал.

«30 сентября 2020-го Фонд госимущества за 16 млн грн на торгах продал 94,44% акции дочернего предприятия «Научно-исследовательский институт электромеханических приборов» (НИИЭП) компании «Вентс». Сделкой заинтересовалась военная прокуратура, поскольку НИИЭП — главное предприятие по разработке и изготовлению средств спутниковой связи военного назначения и компонентов для украинского противотанкового ракетного комплекса «Стугна», потому имеет стратегическое значение для отечественного оборонного комплекса, — отмечается в статье РБК. — Дело дошло до суда, где выяснилось, что при продаже акций не была учтена стоимость земельного участка НИИ площадью 7,1 га в сумме 82 млн грн, а также рыночная стоимость имущества на сумму 122 млн грн. Решением Печерского райсуда Киева проданный пакет акций был арестован, а ФГИУ отменил сделку. Из материалов уголовного производства следует, что должностные лица ФГИУ провели торги в корыстных и личных интересах ПАО «Вентиляционные системы», используя свое служебное положение».

Возглавлявший на тот момент ФГИУ (с 19 мая 2020 года по 13 апреля 2020) Игорь Билоус, ранее уволенный с поста руководителя Государственной фискальной службы (ГФС) в связи со служебным расследованием, был в своё время главой инвестиционно-банковского управления ИК «Ренессанс Капитал», то есть, имел прямое отношение к тем же рынкам, что и Игорь Мазепа.

Кстати, еще один экс-глава ГФС Роман Насиров некоторое время возглавлял лондонский офис Concorde Capital.

Игры Мазепы: кризис и КУА

Крупная неудача подстерегала Concorde Capital в августе 2008 года. Тогда инвесткомпания Мазепы выступила организатором размещения акций компании Sintal Agriculture на Франкфуртской фондовой бирже. Но в силу кризиса, не смогла привлечь нужный объем средств.

Один из знакомых с этой сделкой аналитиков рассказал, что Sintal Agriculture советовали приостановить размещение, но Игорь Мазепа «додавил авторитетом», поскольку в бизнесе он всегда отличался крутым нравом и безапелляционностью. Следующей ошибкой инвестбанкира стал запуск в 2008 году собственной компании по управлению активами Concorde Asset Management. Старт был достаточно амбициозным, и в свои фонды КУА собрала почти 130 млн грн. Но, когда на украинских биржах начался обвал (в 2008 году они упали на 74%), у компании тут же начались проблемы с возвратом денег инвесторам, — отмечает РБК. — Игоря Мазепу это не смутило. Он продолжил завлекать к себе инвесторов. А в 2020 он приобрел еще одну управляющую компанию «ПИО Глобал Украина», которая находилась в числе аутсайдеров рынка, и фонды которой теряли деньги с угрожающей скоростью. История с этим направлением бизнеса закончилась для Игоря Мазепы плачевно. В 2020 году НКЦБФР (Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку – прим. ред.) за нарушения

«Остатки» в виде «ПИОГЛОБАЛ» с полупустыми фондами Игорь Мазепа продал своему партнеру по бизнесу Ростиславу Седлачику». К Игорю Мазепе у было немало претензий. На управляющую компанию налагался не один десяток санкций, многие из которых касались нарушения нормативов работы инвестиционных фондов.

Есть и документальное подтверждение тому, что Игорь Мазепа упорно не хотел возвращать деньги инвесторам, по сути, срывая собрания акционеров в фонде «Конкорд Лидер».

Схема была отточена. В 2007 году была создана КУА «Конкорд ЭссетМенеджмент». А за один день, 7 ноября 2008 года, стоимость сертификатов «Конкорд Стабильность» и «Конкорд Достаток» снизилась на 36,8% и 33,7% соответственно. Руководство КУА тогда объясняло потери вкладчиков кризисной ситуацией. В конце 2020 года глава Concorde Capital решил отказаться от этого бизнеса: КУА «Пиоглобал Украина» и «Конкорд Эссет Менеджмент» продали. Инвесторы же до сих пор пытаются вернуть вложенные средства.

Игры Мазепы: привет из-за океана

Сегодня в группу Concorde входят компании-лицензиаты ООО «Конкорд Кэпитал» и ООО «Новавест», которые предоставляют услуги на фондовом рынке Украины, кипрская Concorde Investments (Cyprus) Ltd. Группа владеет оператором связи UMTC (ООО «Украинские новейшие телекоммуникации»), инвестирует в «Финансовую компанию «ОМП-2020» (бренд TYME) и в сеть частных медицинских клиник «Добробут».

Мазепа любит рассказывать о результатах, но не о механизмах достижения цели.

В 2020 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) заподозрила три десятка физических и юрлиц в незаконных сделках. Среди подозреваемых была и компания, ранее входившая в группу Concorde.

В 2020 году бизнесмену пришлось открещиваться от претензий Комиссии по ценным бумагам и биржам США, которая заподозрила несколько десятков компаний (в том числе, из Украины) в сговоре с хакерами, взломавшими базу данных инсайдерской информации и передавшими ее трейдерам, которые, в свою очередь, использовали инсайд в спекуляциях, получив неправомерную выгоду в размере почти 100 млн долл.

В соответствующем постановлении районного суда Нью-Джерси (копия документа есть в распоряжении РБК-Украина) фигурирует компания Concorde Bermuda, которая зарегистрирована по тому же адресу, что и Concorde Capital».

«Concorde (Bermuda) Limited не признавала своей вины или участия в таких действиях и помогала SEC во всех запросах и вопросах. Компания согласилась заключить соглашение об урегулировании с SEC без признания своей вины. С февраля 2020 года Concorde больше не является участником дела», — уверяют в пресс-службе компании. Сам Мазепа говорить на эту неудобную тему не хочет.

SEC назвала случай «беспрецедентным» и обязала оффшорную компанию Concorde Bermuda выплатить штраф в размере 4,2 млн долларов, Штрафы также были наложены и на других участников сговора.

Игры Мазепы: финансовая пирамида

Стоит отметить, что торговля на рынке форекс в Украине законодательно не урегулирована. Она сравнима с работой подпольных казино. Что не мешает ушлым дельцам сколачивать на форексах состояния.

Один из наиболее ярких примеров — PrivateFX, организованная всё тем же Игорем Мазепой. Причём он ухитрился «ударить лежачих» – заманил в эту финансовую компанию людей, которые ранее пострадали от мошеннических схем.

В 2020 году Мазепа основал компанию PrivateFX, ставшую наследником форекс-брокера Forex Trend(пирамиды, организованной мошенником Павлом Крымовым). На момент, когда глава Concorde Сapital зашел на интернет-площадки, Forex Trend уже давно не выдавал деньги с клиентских депозитов и не реагировал на обращения пострадавших.

Так, в мае 2020 года регулятор финансовых рынков Новой Зеландии предостерег от вложения денег в «Форекс Тренд». А уже через месяц, в июне, появилась информация, что под свою опеку клиентов Forex Trend limited возьмет компания Concorde Private Equity, которая принадлежит Concorde Capital.

Информация о 100% долевом участие Мазепы в капитале новой компании была публично подтверждена CEO PrivateFX Александром Быковым в мае 2020 года.

В твиттер-сообществе «Инвестория PrivateFX» в июне 2020 года среди клиентов PrivateFX проводился опрос, насколько повлияло участие Игоря Мазепы на их выбор инвестировать в компанию. И 74% опрошенных отметили, что «шли под имя Игоря Мазепы».

Пользуясь репутацией основателя, никаких обязательств Forex Trend новая компания PrivateFX на себя не взяла. Взяла лишь «права» в виде клиентской базы предшественника. Новый брокер предложил пострадавшим от пирамиды Forex Trend несколько схем вывода денег. Базовая схема называлась «1+1» (к одноименному телеканалу отношения не имеет). Суть проста: чтобы вернуть вложенные средства, инвесторам необходимо было внести ту же сумму, что была заморожена на счетах прошлой пирамиды.

Были и другие варианты вывода «зависших» средств. К примеру, PrivateFX предлагала вернуть часть вложений в Forex Trend за рекламу новой «пирамиды» в интернете. А именно — за рекламные ролики о новой компании на Youtube, посты или комменты в социальных сетях. В итоге инвесторы Forex Trend сами раскручивали новую компанию. Любую критику представители PrivateFX тщательно зачищали.

Таким образом, с уже «остриженных» клиентов снимали чуть ли не исподнее. После чего Мазепа избавился от компрометирующего актива, продав PrivateFX оффшорной компании Prime Broker — якобы в связи с тем, что затея «не оправдала финансовых ожиданий». Пострадавшие вкладчики уверены: продажа компании PrimeBroker в апреле 2020-го была фиктивной и направленной лишь на то, чтобы Мазепа смог избежать обязательств перед вкладчиками.

«После продажи брокера клиентам почти год писали, что якобы должен быть еще один «спасательный» бизнес-проект, но в феврале 2020 сайт брокерской компании PrivateFX перестал отвечать. По состоянию на апрель текущего года деньги инвесторам PrivateFX не вернули», — сообщает .

Кстати, вся информация о связи Concorde Сapital и PrivateFX исчезла с официального сайта, хотя в 2020 году там были соответствующие пресс-релизы о выходе фонда на рынок форекса. Но из памяти людей аферы так просто не сотрешь. 11 апреля текущего года возле бизнес-центра «Парус», где расположен офис Concorde Capital, состоялся митинг дважды пострадавших вкладчиков брокера PrivateFX. Митингующие требовали встречи с Игорем Мазепой. Они хотели озвучить ему сумму финансовых претензий, определить сроки и способ выплат невыполненных обязательств перед клиентами. Или хотя бы выслушать альтернативные предложения. Мазепа просьбы пострадавших вкладчиков проигнорировал.

Игры Мазепы: удар по WebMoney

Журналисты канала , которые провели расследование, уверяют, Игорь Мазепа через свою компанию «ОМП-2020» владеет сетью мобильных терминалов, работающих на оккупированных территориях Донецкой и Луганской областей. Эти терминалы фактически заменяют сепаратистам системы безналичных банковских платежей, которые сегодня недоступны на этих территориях.

Факты использования оккупационными «властями» Qiwi для своих целей неоднократно фиксировала Служба безопасности Украины. В августе 2020 года СБУ и МВД даже провели обыски в офисе платежной системы, арестовав ее счета в банках.

Силовики тогда заявили, что компания «неправомерно использовала электронные деньги», систематически переводя средства на электронные кошельки и другие счета, которые принадлежат сепаратистам. В январе 2020 года СБУ было заблокировано более 250 платежных терминалов, которые предприниматели предоставляли террористам. Отмечалось, что за право работать на оккупированных территориях «министерствам госбезопасности» «народных республик» платился 15% «налог».

После того, как «Яндекс Деньги», Qiwi, W1 и другие системы электронных платежей были «зачищены», украинские власти поняли, что на «электронных кошельках» можно хорошо заработать. И начали вводить санкции именно с таким прицелом.

В мае текущего года с подачи СНБО и президента Нацбанк отменил регистрацию внутригосударственной системы расчетов WebMoney.ua. Кроме того, в отношении WebMoney вводится запрет интернет-провайдерам предоставления услуг по доступу пользователям сети интернет к ресурсам/сервисам, в т.ч. к 40 субдоменам.

В случае с компанией Webmoney, центральный офис которой находится в британском Кембридже, президент вводит санкции на том основании, что она работает и в России тоже. С такой «логикой» у нас можно закрывать в Украине отделения «Макдональдса», например.

Представители Webmoney назвали такое решение украинских властей политическим. «Очевидно, что деятельность такого значимого игрока на рынке не могла не привлечь внимания отдельных представителей власти, которые пытались любым способом заблокировать работу системы в Украине и направить средства наших пользователей в нужные им финансовые потоки. Мы видим, что, когда бизнес не получается «отжать» законно, чиновникам на помощь приходят политические рычаги. Таким образом, прикрываясь интересами государства, очень просто «зачистить» рынок, преследуя свои финансовые интересы», — говорится в заявлении компании.

Однако кто-то остался в выиграше. Владельцы платежной системы TYME, которая вышла на первое место с объемом переводов на уровне 1,3 млрд. долларов вскоре после запрета НБУ сотрудничать с такими системами, как «Яндекс Деньги», Qiwi, W1 и другими. Основным бенефициаром системы TYME является Игорь Мазепа.

«Ключевым бизнесменом от АП (администрации президента) по денежным переводам и платежным системам сегодня является Игорь Мазепа. Ему принадлежит система TYME, неожиданный лидер денежных переводов в стране, пользующийся санкционным режимом при посредничестве при переводах с Россией. Второй бенефициар блокировки — экс-министр финансов в правительстве Азарова, сбежавший в Испанию Юрий Колобов. Ему подконтрольна платежная система «ГлобалМани». Эти две системы и планируют разделить между собой 4 миллиона клиентов WebMoney, которую «грохнули» за «российское происхождение», — уверяет финансовый журналист Александр Дубинский, подчеркивая, что все антироссийские санкции на Украине являются способом зарабатывания денег.

По словам эксперта, контрагент TYME, турецкая компания UPT получила запрос из центрального банка Турции, в котором чиновники интересовались особенностями бизнеса по осуществлению денежных переводов между UPT и TYME.

Как поясняет Дубинский, TYME выступает посредником при отправке платежей в Украину из России по системам денежных переводов «Золотая корона» и «Контакт».

«Ранее при отправке перевода через эти системы в Украину — он разбивался внутри платежных систем на 2 части. Первая часть маршрута проходила по пути Россия — Турция (Контакт / ЗК — UPT), а вторая часть — Турция — Украина (UPT — Tyme). После чего перевод можно было свободно получить даже в национализированном ПриватБанке, — объясняет Дубинский схему. — После получения письма от властей, турецкая UPT потребовала от Мазепы переключить «карусель» на другую платежную систему».

Сейчас, по словам эксперта, маршрутизация переводов из Украины в Россию при посредничестве компании Мазепы TYME осуществляется через Кувейт. «С помощью доверенных людей я организовал перевод из России в Украину на сумму в 4 доллара (приблизительно 100 гривен) по системе «Контакт». При получении данного перевода в ПриватБанке страной отправления значится Кувейт, — поясняет Дубинский.

Всё происшедшее он называет «очередной иллюстрацией жадности Порошенко. «Для того, чтобы один из его «кошельков» Мазепа смог подобрать под себя рынок денежных переводов между Россией и Украиной — сначала ввели санкции СНБОУ. Затем гарант лично слетал в Кувейт, чтобы помочь наладить схему транизта денежных переводов РФ — Украина через этот эмират. Объем рынка 630 млн долларов. Цена вопроса около 6 млн долларов в год на всех», — уверяет Дубинский.

У новой власти – новые финансисты, а деньги этих финансистов очень часто оказываются «грязными».

Глава «Конкорд Кэпитал» Игорь Мазепа: Украине нужен частный иностранный инвестор, но он придет только при наличии реальных реформ

Эксклюзивное интервью основателя и главы инвесткомпании «Конкорд Кэпитал» Игоря Мазепы агентству «Интерфакс-Украина» (I часть)

— Как инвесторы реагируют на приближение предстоящих в 2020 году выборов президента и парламента? Считают ли они, что риски Украины растут?

— Украина уже сама по себе риск.

Знать и понимать эти риски — это, скорее, моя задача, как и объяснять инвесторам, какие риски и возможности существуют на нашем рынке.

В целом инвесторов сегодня больше интересуют вопросы долговых платежей, реформ и коррупции — то, что реально на слуху. По этим вопросам я получаю от инвесторов абсолютно разные комментарии.

Единственное, в чем они все сходятся, это в том, что на их отношение к Украине будет очень сильно влиять позиция Международного валютного фонда (МВФ). А Фонд четко дал понять, чего именно он ждет от Украины. Во-первых: антикоррупционный суд. Это — краеугольный камень: о нем говорят и активисты, и западные дипломаты, и МВФ, и все остальные. Этого также ждут и иностранные инвесторы.

Во-вторых: это вопрос газа. Когда МВФ год назад выдавал Украине четвертый транш кредита EFF в $1 млрд, вопрос газа выглядел уже решенным: правительство должно было только технически его реализовать, и это решение очевидно ожидалось до начала отопительного сезона. Причем, насколько мне известно, от инсайдеров в МВФ и дипломатических кругах, в Фонде с большим удивлением и сожалением узнали, что повышения цен на газ не будет, и узнали не напрямую, а как все мы, из телеэфира. Думаю, у них после этого сложилось более чем просто неприятное впечатление.

Мы, в «Конкорде», даже прорабатывали в рамках модели развития дальнейших событий сценарий отзыва Фондом последнего транша, поскольку вопрос газовых тарифов был строгим предварительным условием. Если условие не выполнено, то у кредитора есть все основания потребовать финансирование обратно и по нашей оценке вероятность выставления такого требования была очень высокой.

То есть, до решения этих вопросов, о новых деньгах или новых программах не может быть и речи, и, насколько я понимаю, эти вопросы уже переходят в политическую плоскость. Теперь все зависит од того, как поведет себя премьер — как политик или технократ… Очевидно, что в руках президента принятие решения об антикоррупционном суде, а в руках премьера — по ценам на газ.

— Как долго инвесторы готовы ждать этих решений?

— Сразу отмечу, что инвесторы довольно таки положительно реагируют на изменения, которые происходят в стране: на «Осень реформ», которая была, на появление абсолютно рабочего и независимого Национального банка, на изменения внутри «Нафтогаза». Напомню, что «Нафтогаз» всегда был «черной дырой», в которой прятались сотни миллиардов гривень. Долгие годы аналитики к дефициту бюджета Украины добавляли дефицит Пенсионного фонда и дефицит «Нафтогаза». Благодаря усилиям нового менеджмента дефицит «Нафтогаза» сменился профицитом. Пенсионный дефицит, к сожалению, по-прежнему, остается, из-за отсутствия желания что-то менять.

Я вижу категоричное настроение премьера Владимира Гройсмана исправить эту ситуацию, но, я также понимаю, премьер по многим вопросам связан по рукам и ногам. Мы даже с нашим руководителем аналитического департамента Александром Паращием обсуждали: Гройсман — хороший или плохой? Пришли к мнению, что он — супер-премьер, но только связан по рукам и ногам.

— С учетом такой ситуации, какой у «Конкорд Кэпитал» макропрогноз на текущий год?

— Мы считаем, что Украина будет расти. Наш прогноз находится на одном уровне с ожиданиями Всемирного банка (ВБ) и МВФ — 3,0-3,5%. Основным фактором является внутреннее потребление, триггером или первоначальным толчком в котором послужило повышение минимальной заработной платы в начале 2020 года. И этот фактор еще не исчерпался, зарплаты продолжат расти на фоне катастрофической ситуации на рынке труда.

Кстати, думаю, что рынок труда будет и самым большим риском для экономики — в меньшей степени курс гривни к доллару, и в большей именно рынок труда, поскольку миллионы украинцев продолжают уезжать либо в Восточную Европу, либо в Россию. Бизнесу уже трудно нанять малоквалифицированного рабочего на зарплату ниже 10 тыс. грн, он уже просто вынужден платить высокие зарплаты даже без решения правительства. Это, в свою очередь, сказывается на маржинальности и многих бизнесменов «скашивает», тем более, что далеко не все еще выбрались из ситуации делевереджа (снижения долговой нагрузки — ИФ) 2008 и 2020 годов.

С другой стороны это и неплохо, так как действительно повышает благосостояние украинцев и сказывается на росте экономики.

Позитивные ожидания относительно макроэкономики поддерживают и внешние рынки: цены на основные биржевые украинские товары или стабильны, или понемногу растут, производство тоже растет.

Курс гривни — не самый большой риск и не самый весомый фактор. Да и девальвация до 30 грн/$1, на мой взгляд, это неплохо.

— Такой макросценарий — это с учетом продолжения сотрудничества с МВФ или без него?

— Экономический рост возможен в 2020 году и без МВФ.

Но МВФ, конечно, очень важен. Во-первых, это около $2 млрд финансирования. От решения Фонда также зависит судьба европейских денег, кредиты ВБ, гранты — это по нашим оценкам еще порядка $1,5-2 млрд.

Но, что самое главное, МВФ может и должен стать триггером для привлечения частных денег. Политически мотивированные кредиты — это небольшое достижение, важно успешно конкурировать за деньги частных инвесторов, которые очень мобильны и эффективны. Могу для примера привести Нигерию, где в чем-то аналогичная ситуация. Мы интересовались выпусками долговых инструментов в местной валюте, где до принципиального решения иностранных кредиторов размер рынка был эквивалентен $800 млн. Причем Нигерия – это огромная страна и это очень немного для нее. Всего за шесть недель после позитивного прогноза для западных кредиторов этот рынок вырос до $10 млрд: правительство и частные компании вышли и получили возможность привлечь такое невероятное количество денег буквально за считанные недели!

Частный иностранный инвестор — это то, что нужно Украине. Но он придет, если МВФ увидит реальные действия по реформированию страны.

— Вы допускаете выход Украины на рынок внешних займов до получения очередного транша МВФ?

— Наверное, у правительства сейчас действительно есть опция привлечь финансирование через евробонды. Но я боюсь, что это может ослепить умы наших чиновников. Почему-то все сейчас придерживаются мнения, что МВФ нам не нужен, мы лучше без всяких обязательств возьмем «недорогие» деньги. Но, во-первых, они будут дорогие. А, во-вторых, это может привести к полному замораживанию реформ. Сейчас хотя бы МВФ является стимулом каких-то действий, а если и этот драйвер пропадет, то вообще беда. Сегодня очевидно, что для того чтобы реформировать «систему», правительству можно давать кредиты только под реформы. Внутреннего желания у чиновничьего аппарата менять что-то самостоятельно, пока нет.

Кроме того, я бы очень не хотел, чтобы страна повторила ситуацию, как с президентом Виктором Януковичем, который в один момент решил отказаться от поддержки Фонда и других кредиторов, посчитав, что Украина в состоянии привлекать финансирование через евробонды, в России или еще где-то, и таким образом как-то «пропетлять».

— Так вы верите в транш от МВФ в этом году или нет?

— Думаю, что его вероятность 50% на 50%.

— А без него Украина пройдет долговой пик 2020 годов?

— Грубо говоря, присутствие МВФ и западных политически мотивированных денег (суммарно около $4 млрд) потенциально могло бы перерасти еще в $10 млрд частных денег. Внешние выплаты до конца следующего года — $10 млрд. Плюс дефицит текущего счета, по всей видимости, к концу следующего года составит $15 млрд. Стремненькая ситуация.

— То есть, вы продаете сейчас евробонды Украины?

— Мы зарабатываем на комиссии (смеется). Это, во-первых. Какая наша рекомендация? У нас нет рекомендации «продавать». Надо увидеть решение МВФ, которое может быть принято до конца лета или отсутствие такого решения. А то ты сейчас выйдешь с рекомендацией «продавать», а тут вдруг стороны договорятся: вероятность 50%, но все-таки она есть. До середины лета станет очевидно.

— А когда на полную силу включится политический фактор: кто следующий президент, какая будет Рада?

— Знаете, инвесторы, и даже западные, уже давно привыкли, что оппозиция всегда ругает власть, а власть никогда или очень редко выполняет свои обещания. Так уж оно происходит. Например, отношение к Юлии Тимошенко неоднозначное — не резко положительное, но и не резко отрицательное. Мы проанализировали все меморандумы, которые подписывали все премьер-министры: «Азировы», Тимошенко, Ющенко — всегда стоял вопрос земельной реформы и всегда под этим подписывались. И Тимошенко в том числе. Цены на газ — то же самое. Но дальше вступала внутренняя политическая целесообразность.

Проблема всегда упиралась в отсутствие желания или способности «продать» это народу. Коболев (глава правления «Нафтогаза» Андрей Коболев — ИФ) и Яценюк (экс-премьер Арсений Яценюк — ИФ) один раз «продали» эту историю народу, объяснив, каким образом будет компенсироваться повышение цен на газ. А сейчас снова все говорят, что повышение цен на газ повысит нагрузку на бюджет, и никто не хочет задуматься, как на бюджет влияет заниженная цена на газ. Ведь при рыночной цене госкомпания платит деньги в бюджет как дивиденды или как налоги, а при заниженной — субсидирует покупку газа, в том числе и тому, кто может и должен за него заплатить рыночную цену, а бюджет в результате — недополучает. Очевидные же вещи. Выйди ты как политик — президент, премьер, оппозиционер Тимошенко или кто-то другой — выйди и объясни народу общие механизмы. Но людям вдолбили, что повышение цены на газ значит, что они что-то потеряют.

То же касается и земельной реформы, от которой люди только выиграют. Сегодня ты — люмпен, который не может продать свой клочок земли, и помрешь таким крепостным. А ведь мог бы жить с земли и обеспечить и себя, и своих потомков.

— Чтобы завершить с темой политики: есть ли персональные планы пойти на выборы, как в 2020 году?

— Нет, спасибо, это мне не интересно.

— Может не персонально, а поставить кого-то в списки?

— В 2020 году — это был опыт по касательной. Нет, сегодня никаких таких планов нет.

— Тогда ближе к бизнесу. При текущей ситуации, на ваш взгляд, активы в Украине недооценены или переоценены? Зависит ли это от отрасли?

— Давайте начнем с того, куда смотрят иностранцы, поскольку большие деньги — это только иностранный капитал. Почему центральная часть Лондона или Парижа такая дорогая? Потому, что она уникальная. Ее предложение очень ограничено в мире — какими-то кварталами, поэтому она так дорого стоит. Все, что является чем-то уникальным у нас в Украине, в принципе, имеет интерес, в том числе для иностранцев. Какой-нибудь порт, клочок железной дороги (если он когда-то станет доступным), полезные ископаемые, газ, сельское хозяйство (которое тоже к ресурсам отношу) — вот те вещи, которые являются ограниченным в мире предложением. На них есть цена, которую можно быстро понять, взвесить все политические риски, взять ставку дисконтирования — но не 5-7% как на западе, а 15-20%, а то и 30% — и заходить. На такие активы реально есть спрос. А если аналогичный завод можно построить в Словакии, во Вьетнаме или Бангладеш, то лучше там, чем в Украине.

— В Украине все еще есть такие активы, которые с учетом начальной цены могут приносить доходность 15-30% годовых?

— За сколько сейчас инвестор ожидает окупить инвестицию? — Три года, пять — это максимум. Вот и выходит ставка 20%.

— Наши готовы продавать по таким ценам? Если не брать в учет продажи Фонда гарантирования вкладов, где такие цены есть, но это цены на проблемные активы.

— Это вопрос плохих долгов, правильно я понимаю? Плохие долги не влияют на денежный поток, но в представлении инвестора они могут быть или дешевыми, или дорогими в зависимости от контекста и понимания ситуации. Например, если агроактив дает денежный поток в $100, то, наверное, он стоит $500. Точно дешевле я его не продам.

С другой стороны, ты, как покупатель, можешь думать, что это дорого, что есть какая-то сезонность, риск потери урожая… — обычные операционные риски. Но это уже твое дело. На мой взгляд, 20% — это хорошее вложение денег.

— Наверно иностранным инвесторам были бы интересны и литиевые месторождения в Украине, которые также являются ограниченными, но туда уже пришли малоизвестные украинские инвесторы.

— Надо понимать, как работает иностранный инвестор, например, в Нью-Йорке, у которого подвижность денег очень высокая. Сегодня он инвестирует в Бангладеш, завтра — в Перу, а послезавтра — в Канаду. Чтобы добраться до него с украинским литием, надо постараться.

Посмотрите, как проходили приватизационные процессы в Польше, Румынии: печатались широкополосные объявления в FT, делались громкие заявления, нанимались первоклассные банкиры — внутренние и внешние. И тогда инвестор уже замечает, что там что-то продается, и раз об этом так громко говорят, то, наверное, стоит посмотреть. Тогда он отвлечет на какое-то время свое внимание от Бангладеш, Перу и Канады и потратит его на Украину. А если у нас кто-то что-то «втихаря пилит» — литий, газ, или землю, и никто об этом не знает (даже я об этом не знаю, а из ваших новостей прочел постфактум), то, о каком иностранце и его интересе может идти речь? Если бы это был публичный и прозрачный тендер — тогда он мог бы быть интересным.

— У вас с иностранцами есть сейчас какие-то проекты — действующие или планируемые — в прямых инвестициях в Украине?

— К сожалению, у нас с ними очень много проектов на выход (смеется).

— Но вот «Драгон Капитал» же покупает: складскую, офисную и торговую недвижимость, агроактивы…

— Недвижимость — это четкая и понятная модель, которая работает одинаково в Киеве, Лондоне и Париже… Скорее всего, недвижимость будет первым сектором, в который будут заходить иностранцы, когда появятся первые признаки оживления и восстановления экономики.

Они уже начинают появляться, но вопрос цены и, соответственно, уровня доходности. 15% годовых — это так себе. Даже в России Москва и Санкт-Петербург торгуются ниже 10%. А каждый процент этой ставки — это десятки миллионов долларов стоимости актива. У нас есть несколько мандатов на продажу, так там 1 процентный пункт доходности по ставке — это изменение цены на $10 млн.

Многие иностранцы, как я вижу, нацелены на выход: кто-то купил участок земли, но тут его обманули местные власти, или правоохранительные органы «забежали» и потребовали взятку, или же еще что-то такое произошло — это накладывает очень серьезный отпечаток на восприятие Украины. А ведь в мире есть много других интересных мест для инвестиций, менее «непредсказуемых».

— Они купили еще до 2020 года или уже после?

— Это те, кто давно купили — еще в 2007, 2009 годах, в 2020 годах.

Хотя, справедливости ради, должен отметить, что присутствие иностранцев в недвижимости остается.

Что касается потребительского рынка, который когда-то привлекал иностранных инвесторов в Украину, то теперь он, к сожалению, уже слабый аргумент. Тому есть две причины: покупательная способность снизилась, население существенно сократилось, в том числе из-за оккупации Крыма, Донбасса и уехавших за границу. Думаю, не ошибусь, если предположу, что количество населения уменьшилось на десяток миллионов.

— Кабмин на днях обсуждал перепись в 2020 году. Последняя была в 2001 году.

— Вот я и не удивлюсь, если насчитают 32-35 млн.

Те, кто только работает за границей, все равно не потребляют: не ходят в клубы, не заправляются бензином и не покупают еду. А это самая экономически активная прослойка населения. Остаются тунеядцы и пенсионеры.

Платформы бинарных опционов, дающие бонусы за регистрацию:
  • Binarium
    Binarium

    1 место — лучший брокер этого года! Лучший выбор для новичка и средне-опытного трейдера. Куча бонусов и бесплатное обучение торговле!

  • FinMax
    FinMax

    2 место в рейтинге за разнообразие торговых инструментов! Только для опытных трейдеров.

Добавить комментарий