Инвестирование в технологии

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Binarium
    Binarium

    1 место — лучший брокер этого года! Лучший выбор для новичка и средне-опытного трейдера. Куча бонусов и бесплатное обучение торговле!

  • FinMax
    FinMax

    2 место в рейтинге за разнообразие торговых инструментов! Только для опытных трейдеров.

Инвестиции в высокотехнологичный бизнес

Рост инвестиций в высокие технологии является залогом качественного роста экономики и основной экономической модели развитых стран мира. Это определяет способность страны удерживать конкурентоспособные позиции на глобальных рынках, прежде всего в сфере науки и технологий.

Как известно, лидерами по разработке и внедрению инновационных решений в производство являются Германия и Япония. Уже сейчас в этих странах более двух третей предприятий являются высокотехнологичными. При этом доля государства в финансировании исследований, в среднем, составляет не более 30%. Оставшиеся 70% средств восполняет венчурный капитал. Проще говоря — это деньги частных инвесторов.

Бизнес в России с большой неохотой идет в высокие технологии. И это понятно — ему нужна быстрая прибыль и минимум рисков. Гораздо проще и быстрее сделать деньги на низкотехнологичном бизнесе — обслуживать насущные потребности — кормить, одевать, строить.

Технологии давно и прочно отработаны, спрос устойчив, конкуренция преодолима. Продукция, используемая в низких технологиях, уже произведена кем-то, никакого ноу-хау не нужно, остается только довести ее до ума, превратив в востребованный товар.

Тем не менее, именно в периметре высоко-средне-технологичного бизнеса создаются товары с высокой добавленной стоимостью, существенной частью которой является интеллектуальная собственность. Именно эти товары могут достойно конкурировать как на внутреннем, так и на внешних рынках и обеспечивать преимущества перед другими игроками.

Во главе любого инновационного производства стоят значительные инвестиции в научные исследования и опытно-конструкторские разработки, а также высококвалифицированный дорогостоящий персонал. Финансовая поддержка от государства в текущих условиях весьма ограничена.

Поэтому, вся надежда современной перспективной науки связана именно с частными инвесторами. Не решив вопрос финансирования, говорить о создании какого-то высокотехнологичного бизнеса нельзя. Добавим сюда большую проблему с налоговым законодательством, в котором прогнозировать риски просто невозможно и административные барьеры.

Капитала требуется много, сроки окупаемости большие. Венчурное предприятие впервые может выйти на фондовый рынок в лучшем случае через 3-7 лет после вложений в стартап, поэтому инвестор не рассчитывает на получение прибыли ранее этого срока. На весь этот период вложенный в компанию венчурный капитал неликвиден, а реальная величина прибыли становится известной только после выхода предприятия на фондовый рынок, когда инвесторы получают доход за счет продажи своего пакета акций желающим за сумму, существенно превышающую объем первоначально вложенных в компанию средств.

И это «превышение» может быть весьма впечатляющим. После отсева неудачных проектов венчурные фонды добиваются многократного роста стоимости стартапов, развившихся в крупные компании — от 2 до 1000 раз по сравнению с вложенными средствами. Средневзвешенная доходность венчурных фондов составляет 30-40 процентов годовых, наиболее умелые венчурные капиталисты получают доходность 70-100 процентов и выше. В России есть фонды, показывающие текущую доходность больше 50%. Подобную невероятно высокую прибыльность в случае успеха может обеспечить только венчурный бизнес.

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком платформы:
  • Binarium
    Binarium

    1 место — лучший брокер этого года! Лучший выбор для новичка и средне-опытного трейдера. Куча бонусов и бесплатное обучение торговле!

  • FinMax
    FinMax

    2 место в рейтинге за разнообразие торговых инструментов! Только для опытных трейдеров.

Опыт показывает, что около 90% всех инновационных проектов не выходят на рынок, останавливаясь на стадии опытно-конструкторских и научно-исследовательских работ. Зато оставшиеся 10% рентабельных проектов окупают не только средства, вложенные непосредственно в них, но и в те 90%, которые не вышли на рынок. Поэтому в целях минимизации риска венчурные инвесторы, как правило, распределяют свои средства между несколькими проектами, и в то же время несколько инвесторов могут поддерживать один проект — во всем мире венчурный капитал в основном акционерный.

В случае неуспешного развития компании инвестор теряет все вложенные средства. По этой причине, чтобы по возможности снизить риски, фонды стремятся непосредственно участвовать в управлении предприятием, входя в совет директоров. Для этого же при венчурном финансировании применяется поэтапное выделение ресурсов в виде небольших траншей, когда каждая последующая стадия развития предприятия финансируется в зависимости от успеха предыдущей.

Многие уверены, что продвигать высокотехнологичное производство в России практически невозможно, и в отраслях, связанных с инновационными проектами, мы не можем конкурировать с миром. Исключение составляет разве что сфера IT, в которой есть ряд российских компаний, которые весьма успешны и известны в мире.

Идеи высокотехнологичного бизнеса рождаются и реализуются людьми, имеющими хорошее техническое образование, которые, как известно, сегодня в стране в большом дефиците. Дело усугубляется и «утечкой мозгов» — переманивания высококлассных специалистов иностранными компаниями. «Кормить нужно лучше, они и не улетят» — цитата, определяющая решение этой проблемы. Поэтому инвесторами в бизнес-план заранее закладываются огромные расходы на разработку продукта, требующую проведения большого количества операций, и на персонал необходимой для этого квалификации. Бизнес-план нужен четкий, подробный, и, главное — долгосрочный. С пониманием того, что в первые годы придется только вкладывать и прибыль тоже направлять на дальнейшее развитие компании.

Говорить о показателях доходности венчурного инвестирования в России пока еще рано, статистики пока нет, как нет и большого желания российских инвесторов вкладываться в высокотехнологичный бизнес. Единичные компании, сделавшие своим направлением инвестиции в инновации и наукоемкие технологии, являются свидетельством скорее того, что не всё определяется большими и быстрыми деньгами.

Вложение денег в отечественную науку, развитие инновационных производств, подготовка и укрепление прочной технологической базы российской экономики движимы верой в пусть нескорый, но гарантированный ее прорыв. Нужно уметь смотреть за горизонт, и тех, кто это делает, год от года становится все больше.

Экономически стабильное государство — вот, пожалуй, конечная цель компаний, вкладывающих немалые деньги в высокие технологии. Связь науки и экономики прокомментировал Олег Поляков, генеральный директор «Петон Инвест Технолоджи»: «Научные разработки, которые находят реальное применение в практике, способствуют увеличению объемов производства, расширению технологической базы. Инжиниринговый холдинг «Петон» тесно взаимодействует со многими ведущими специалистами в сфере наукоемких технологий, имеет свой научно-исследовательский и опытно-конструкторский проектный институт, в котором ведутся разработки новейших технологий добычи и переработки углеводородов».

Инвестирование высокотехнологического бизнеса — сложное, но в то же время и очень перспективное дело, значимое для общества и государства.

Вложение капиталов в демонстрирующие потенциал быстрорастущие предприятия — основная форма реализации технологических инноваций. А это значит, что коммерциализация результатов научных исследований в наукоемких и, в первую очередь, в высокотехнологических областях, пожалуй, один из немногих факторов развития российской промышленности и прикладной науки.

Куда инвестируют фонды: 5 перспективных технологических направлений

Объем инвестиций в российском венчуре увеличился с $229 млн в 2020 году до $729 млн в 2020. На слуху самые привлекательные ниши — блокчейн и криптовалюты, искусственный интеллект, шеринг-экономика и маркетплейсы. Управляющий партнер люксембургского венчурного фонда 2be.lu Александр Ткаченко рассказывает, чем именно интересны эти сферы (кроме хайпа), как в них сориентироваться инвестору и найти свое место стартаперу.

Несколько лет назад Джо Танго, основатель венчурного фонда Kepha Partners, написал достаточно откровенную колонку о рисках в индустрии: по его словам, 60% компаний не окупают вложенные в них инвестиции — но некоторые видят в этом не высокие риски, а обнадеживающую статистику. Каждый четвертый стартап все же приносит в разы больше денег, чем на него было потрачено, — но чтобы минимизировать риски, фондам важно тщательно следить за трендами и искать те сферы, в которых возможен кратный рост.

Шеринг-экономика

Почему инвестируют

В CrunchBase в прошлом году составили список самых влиятельных технологических «единорогов» — 4 компании из 10 работают именно в сфере sharing economy. Их хорошо оценивает рынок, и, очевидно, у них неплохие перспективы, ведь количество пользователей сервисов совместного потребления растет. К тому же, прогнозируется и рост доходов этого сектора.

Оценка перспектив шеринг-экономики последние годы оставалась высокой. На ближайшее будущее есть инвестиционные прогнозы по росту сектора до $2 трлн. Это больше, чем Amazon и Alphabet — 2 из 3 самых дорогих компаний мира — вместе взятые. Более скрмная оценка — $335 млрд к 2025 году. Так или иначе, это многократный рост по сравнению с сегодняшним днем.

У sharing economy есть несколько точек роста, которые внушают уверенность фондам. Идея совместного потребления пришлась по вкусу миллениалам — треть опрошенных в прошлом году молодых жителей США предпочитают передвигаться на такси Uber и выбирать жилье с помощью Airbnb. Согласно прогнозам, миллениалы в скором времени станут самой большой по числу представителей взрослой возрастной группой в США.

Еще больший драйвер роста следует искать в Азии — в Китае технологические стартапы в этой сфере привлекли более $8 млрд. Причем самый быстрорастущий сегмент представляют сервисы обмена велосипедами — в первой половине 2020 они привлекли свыше $1,5 млрд. Sharing economy в Китае находит себе все новые и новые ниши — от потребления энергии до рынка моды.

Есть и другие предвестники будущего роста — например прогнозируемое снижение числа автомобилей в личном пользовании. Года два назад аналитики Credit Suisse уже предсказывали, что это пойдет на руку компаниям, сдающим машину в аренду. Продолжая эту мысль: выиграют все стартапы, которые прямо сейчас превращают старую модель аренды — машин, квартир, офисов — в сервисы по шеринг-модели.

На кого обратить внимание на рынке

Наиболее популярные ниши среди миллениалов сегодня — это совместные путешествия, проживание, использование товаров и оборудования. В каждой из них есть свои игроки и устоявшиеся лидеры. Потенциал рынка таков, что интерес для инвестора могут представлять не только самые крупные стартапы, ставшие международными, вроде Airbnb и Uber, но и их локальные клоны, например китайский DiDi или ближневосточный Careem.

Маркетплейсы

Почему инвестируют

Три года назад аналитики полагали, что маркетплейсы займут 40% рынка e-commerce лишь в 2020-м. Однако уже в 2020-м в США на долю Amazon пришлось 43% всех онлайн-продаж. Во всем мире в 2020-м маркетплейсы заняли 31% e-commerce. В денежном выражении в тот же год продажи превысили $1 трлн. С точки зрения полной товарной стоимости (gross merchandise value) лидером оказался китайский Alibaba, а по темпам роста — китайский же JD.com. Важно, что доля маркетплейсов продолжает расти, как и сам рынок e-commerce.

Этот рост притягивает венчурный капитал: в 2020 году различные формы маркетплейсов в Великобритании привлекли свыше $1 млрд — почти втрое больше, чем двумя годами ранее. И это не самый активный рынок — ведь крупнейшие маркетплейсы базируются в Азии и США. Сегодня появляются фонды, заточенные специально под стартапы-маркетплейсы.

На кого обратить внимание на рынке

Список лидеров почти не менялся за последние годы. Если разбирать рынок на ниши и искать самые перспективные, можно руководствоваться описанием успешного маркетплейса от Яна Фридмана из Goldman Sachs Investment Partners:

он устраняет препятствия на этапах как продажи, так и покупки;

он повышает уровень доверия и прозрачности;

у него есть механизмы для решения проблем, возникающих между участниками рынка.

Стартапы, в которые инвестируем мы, отвечают этим требованиям. В категории B2B маркетплейсов в нашем портфеле есть сразу несколько таких проектов: Tickets Cloud — платформа по продаже билетов на мероприятия в РФ, Ventrata — платформа по продаже билетов на городские достопримечательности в США и Европе и HAPZ — платформа по продаже билетов на концерты и мероприятия в Юго-Восточной Азии.

Искусственный интеллект

Почему инвестируют

Искусственный интеллект и венчурный капитал прочно укрепили свои отношения в 2020-м. Объем привлеченного финансирования удвоился за год и достиг $12 млрд. В Китае компании, работающие в сфере ИИ, поставили в этом смысле рекорд.

К тому же стало появляться все больше проектов на базе искусственного интеллекта, решающих задачи самих фондов, — к ним относятся, например, сервисы для анализа перспективных сфер в инвестировании. Такие инструменты могут снизить риск неокупаемости, и фонды видят в них реальную пользу. Это располагает к росту вложений — как в «технологии для инвестирования», так и в ИИ в целом.

На кого обратить внимание на рынке

Сфера ИИ обширна и разнообразна. Рекомендую следить за действиями крупных игроков, таких как Alphabet, Facebook, Microsoft и Amazon: искусственный интеллект помогает им лидировать в маркетинге и SaaS, и стартапы, которые способны помочь корпорациям в этом, — фавориты с точки зрения фондов.

Интересный сегмент — решения на стыке ИИ и аппаратного обеспечения. Акции компании Nvidia, уделяющей большое внимание искусственному интеллекту, в 2020 году выросли на 54%. Сейчас 20% доходов компании поступает от технологий, связанных с ИИ и машинным обучением.

Gartner прогнозирует, что до 2025 года в тренде будут ИИ-разработки для повышения эффективности принятия решений, создания новых бизнес-моделей и экосистем. Проект подобного плана есть и в нашем портфеле — это стартап Chattermill. С помощью искусственного интеллекта он анализирует отзывы клиентов и подсказывает персонализированные решения. Компания вышла на рынок только в 2020 году, но на сегодня в числе клиентов у нее лучшие технологические компании: Uber, Hello Fresh, Just Eat, Deliveroo.

Криптовалюты и блокчейн

Почему инвестируют

О росте капитализации рынка криптовалют активно заговорили во второй половине 2020 года. Было сделано немало прогнозов. В частности, аналитик RBC Capital Markets Митч Стивс полагает, что рынок блокчейна и криптовалют дорастет до оценки в $10 трлн в ближайшие 15 лет.

Инвесторы внимательно следят за всем, что происходит в этой нише, и реагируют на тренды. В разные периоды в блокчейн-стартапы и криптовалюты инвестировали престижные фонды — 500 Startups, Andreessen Horowitz и USV. Есть мнение, что объем венчурного капитала в блокчейн будет расти в этом году.

Венчурный капитал в этой сфере борется с альтернативным инструментом финансирования — ICO. За 14 месяцев — с января 2020 года по февраль 2020 — объем VC в блокчейн составил $1,3 млрд, а ICO — $4,5 млрд. Однако большая часть средств, поступивших в индустрию посредством ICO, была привлечена в 2020-м на волне роста. Венчурный же капитал в последние годы распределялся между стартапами относительно равномерно.

На кого обратить внимание на рынке

Рост капитализации рынка криптовалют тесно связан с волатильностью и спекуляциями. Однако венчурный капитал концентрируется вокруг стартапов, предлагающих практическое применение технологии — блокчейн-решения для кредитных займов, информационной безопасности, платежные инструменты и т. д.

Отдельная ниша — токены материальных и нематериальных активов. Токенизация объединяет преимущества блокчейна — децентрализацию, прозрачность — с характеристиками классического актива — недвижимости, природных ископаемых, ювелирных изделий, авторских прав и так далее. Инвестиции на стыке блокчейна и традиционных активов понятны широкому кругу предпринимателей.

Эта модель позволяет делить права на владение неким объектом на небольшие части, превращая их в токены. Их обменивают на криптовалюту. Токены бывают нескольких видов — платежные, security и utility. Security-токенам предрекают большое будущее на инвестиционном рынке. С точки зрения американского биржевого регулятора, они представляют собой финансовый продукт, к которому применим инвестиционный контракт и основное законодательство. Главное же отличие токенов от традиционного продукта — отсутствие посредников, а значит, и комиссий.

Наибольший интерес в криптосфере представляют компании, которые решают проблемы традиционной экономики и крупных технологических корпораций с помощью блокчейна. Составить представление о будущем венчурного капитала в блокчейне можно, анализируя уже совершенные инвестиции за последние годы. Популярные ниши — финансы, безопасность, децентрализованные платформы для хранения информации.

Информационная безопасность

Почему инвестируют

Еще один мультимиллиардный рынок — кибербезопасность. В Cybersecurity Ventures прогнозировали, что расходы на продукты и услуги в этой сфере с 2020 по 2021 год превысят $1 трлн. Ожидаемый ежегодный рост рынка — 12-15%. Это неудивительно, ведь количество серьезных утечек данных во всем мире растет.

В прошлом году состоялось 200 крупных венчурных сделок в области информационной безопасности. За 2020 год венчурные фонды вложили вдвое больше денег в стартапы, работающие с кибербезопасностью, по сравнению с 2020-м. Этот рынок упоминают в числе самых быстрорастущих, и с уверенностью можно прогнозировать его дальнейший рост и появление новых «единорогов».

На кого обратить внимание на рынке

Самыми перспективными называют стартапы, которые внедряют в сферу ИБ блокчейн, искусственный интеллект, машинное обучение и другие смежные технологии. Фонды также присматриваются к компаниям, разрабатывающим IoT-решения.

Важен и целевой регион. По данным Gartner, расходы на информационную безопасность на Ближнем Востоке и в Северной Африке в прошлом году выросли на 11%. Здесь активно формируются свои деловые центры и техно-хабы, растет IoT-индустрия. Стартапы, которые делают акцент на этот регион в своей стратегии развития, заслуживают особого внимания.

Какие компании точно заинтересуют фонды

Фонды точно не обойдут вниманием компании, работающие на стыке нескольких технологий из списка выше. Блокчейн-маркетплейс OpenBazaar привлек в прошлом году $200 тыс. Платформа для обнаружения киберугроз с помощью ИИ в этом году получила $36 млн. Этот список можно продолжать. Технологии дополняют друг друга и повышают шансы на удачный раунд для компаний, которые их используют.

По окончании первого квартала года уже ясно, что объем венчурного капитала растет, особенно в обозначенных нишах. А значит, стартапам есть за что соревноваться и ради чего развиваться.

Инвестирование в технологии

Сегодня многие инвесторы предпочитают вкладывать свои деньги в компании, которые разрабатывают и развивают какие-либо технологии. Наиболее популярным форматом инвестирования является размещение капитала в акции таких компаний, а также спекулятивная игра на курсовой разнице. В рамках настоящей статьи мы поговорим о том, как на бинарных опционах инвестировать в акции – новые технологии вызывают интерес не только у крупных игроков, но и у частных трейдеров.

Инвестиционная идея и риски

Вложение капитала в высокие технологии – акции компаний, занятых в данном сегменте, на самом деле может принести хороший доход. Инвестиционная идея в глазах держателей крупного капитала является достаточно простой: технологии позволяют сделать какой-либо процесс более эффективным, снизить затратную часть, тем самым повысить прибыльность бизнеса. Соответственно, когда компания выводит новую технологию на рынок, есть вероятность, что она будет пользоваться спросом и акции компании полезут вверх.

Однако здесь присутствуют определенные риски. Эффективность технологии, стоимость ее создания, развития и внедрения может быть переоцененной, в этом случае после первичного размещения стоимость акций может скатиться до нуля, и инвестор потеряет свои деньги. С точки зрения частного трейдера прогрессивные высокие технологии (акции технологических компаний) интересны тем, что они постоянно «на слуху», и это обеспечивает хорошую волатильность, а значит – есть возможность заработать на них.

Как вкладываться в технологии

Наиболее популярным инструментом для инвестирования являются не сами акции, а производные инструменты, в частности, бинарные опционы на акции. В опционные контракты можно инвестировать любую сумму, начиная от $1, есть возможность торговать не только на повышение цены, но и на понижение. Сегодня есть целый ряд крупных брокеров, предлагающих бинарные опционы на акции (хорошие торговые условия можно найти у брокера Binex).

Прежде всего, интерес у инвесторов вызывают компании, которые входят в один из важнейших биржевых индексов, NASDAQ-100. Правильно оценивайте акции – новые технологии могут принести хороший доход, а могут и разорить инвестора. К высокотехнологическим компаниям принадлежат фирмы, работающие в следующих направлениях:

  • Копании, занятие в развитии и продвижении технологий, связанных с интернетом (Microsoft Corp, Google). Акции таких компаний имеют неплохие перспективы;
  • Компании, производящие цифровые устройства – планшеты, смартфоны, ПК, серверы и периферийные устройства (Apple, Inc., Hewlett-Packard (HP). Продукция всегда востребована, поэтому акции смотрятся хорошо;
  • Компании, работающие на рынке криптовалют (Ripple). Учитывая популярность цифровых денег, есть возможность заработать на котировках таких компаний;
  • Компании, разрабатывающие оборудование для работы в космическом пространстве (Kelly Space and Technology). Как правило, такие компании работают за счет государственного финансирования, поэтому их акции являются достаточно стабильными;
  • Компании, продвигающие технологии, которые в будущем могут заменить существующие, например, производство автомобилей, работающих на электричестве (Tesla Motors). Такие технологии постепенно становятся все более популярными, что обеспечивает компаниям рост стоимости акций.
  • Медицинские компании (Abbott), которые создают эффективные технологии, направленные на лечение различных заболеваний. Внедрение некоторых технологий приносит огромные деньги, поэтому работа с такими акциями приносит прибыль.

При торговле опционами на акции вышеперечисленных компаний нужно всегда «держать руку на пульсе» — отслеживать новости, которые могут иметь отношение к деятельности всего технологического сектора или отдельных направлений, конкретной компании. Реакция рынка на новость может несколько запаздывать, благодаря чему есть возможность вовремя купить контракт и хорошо заработать.

Платформы бинарных опционов, дающие бонусы за регистрацию:
  • Binarium
    Binarium

    1 место — лучший брокер этого года! Лучший выбор для новичка и средне-опытного трейдера. Куча бонусов и бесплатное обучение торговле!

  • FinMax
    FinMax

    2 место в рейтинге за разнообразие торговых инструментов! Только для опытных трейдеров.

Добавить комментарий