Что такое шаг цены Расчет прибыли фьючерса

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Binarium
    Binarium

    1 место — лучший брокер этого года! Лучший выбор для новичка и средне-опытного трейдера. Куча бонусов и бесплатное обучение торговле!

  • FinMax
    FinMax

    2 место в рейтинге за разнообразие торговых инструментов! Только для опытных трейдеров.

Что такое фьючерсы на бирже

И как ими торговать

Если вы хотите попробовать себя в краткосрочных сделках и спекуляциях, вам стоит знать о фьючерсах.

Начнем издалека: представьте, что вы фермер и что через полгода вам понадобится зерно. И что стоимость этого зерна за полгода может вырасти в два раза, а может и упасть в два раза. Никто не знает, как получится.

Тогда вы идете к поставщику и договариваетесь, что купите у него зерно через полгода, но по нынешней цене. Если за полгода зерно подорожает, вы будете в плюсе — купите его по старой цене. Если за полгода зерно подешевеет, в плюсе будет продавец — он продаст его вам по цене полугодовой давности, которая была выше. Вот такая договоренность — и есть фьючерсный контракт. В статье речь пойдет о такой же ситуации, но на бирже.

В целом фьючерсы — это отдельная и очень большая тема, которую невозможно охватить даже серией статей. Поэтому в этой статье я буду говорить только о фьючерсах фондовой секции Московской биржи, то есть о фьючерсах на акции и на индексы. Рассмотрю только основные стратегии торговли фьючерсами.

Аккуратнее: это не про долгосрочные инвестиции

Обычно в Тинькофф-журнале мы рассказываем о разумном инвестировании и долгосрочных инвестициях: как сделать правильный выбор, вложить деньги надолго, обогнать инфляцию и стать богаче на дистанции в несколько лет.

Эта статья о другой стороне фондовых рынков: о краткосрочных сделках, трейдинге и спекуляциях. Выпуск статьи не означает, что мы призываем читателей спекулировать на бирже и рисковать. Но читатели задают много вопросов о фьючерсах, поэтому считаем своим долгом подробно рассказать, что это и зачем. А пользоваться инструментом или нет — решать вам.

Что такое фьючерс

Фьючерсный контракт — это договор между покупателем и продавцом о покупке/продаже какого-то актива в будущем. Стороны заранее оговаривают, через какой срок и по какой цене состоится сделка.

Например, сейчас одна акция «Лукойла» стоит около 5700 рублей. Фьючерс на акции «Лукойла» — это, например, договор между покупателем и продавцом о том, что покупатель купит акции «Лукойла» у продавца по цене 5700 рублей через 3 месяца. При этом не важно, какая цена будет у акций через 3 месяца: цена сделки между покупателем и продавцом все равно останется 5700 рублей. Если реальная цена акции через три месяца не останется прежней, одна из сторон в любом случае понесет убытки.

Большая часть фьючерсных сделок — это спекуляция. Вы прогнозируете, что цена акций «Лукойла» в ближайшее время вырастет, — вы покупаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла». Думаете, что цена вот-вот рухнет, — вы продаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла».

В продаже фьючерсов есть один нюанс. Фактически «покупка» и «продажа» в разговоре о фьючерсах — условные термины. Лучшая аналогия — это обыкновенное пари. Есть две стороны: одна считает, что цена актива вырастет, а другая — что цена упадет. В итоге первый участник «покупает» фьючерс, а второй «продает» его. Соответственно, чтобы продать фьючерс, его не нужно предварительно покупать. Для продажи фьючерсов определенного типа даже не нужно держать акции, на которые этот фьючерс заключен, — все просто рассчитывается в денежном эквиваленте.

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком платформы:
  • Binarium
    Binarium

    1 место — лучший брокер этого года! Лучший выбор для новичка и средне-опытного трейдера. Куча бонусов и бесплатное обучение торговле!

  • FinMax
    FinMax

    2 место в рейтинге за разнообразие торговых инструментов! Только для опытных трейдеров.

Почему фьючерс — это не инвестиции

Не стоит путать покупку фьючерса на акции с покупкой акций. Давайте разберем, в чем разница.

При покупке акций «Лукойла» вы:

  1. Фактически становитесь совладельцем компании. Записи о том, что вам принадлежат акции, хранятся в специальном депозитарии.
  2. Получаете право участвовать в собраниях акционеров в соответствии с вашей долей. Как правило, это будут годовые общие собрания акционеров, на которых у вас будет право голоса, даже если вы имеете только одну акцию.
  3. Получаете право на часть прибыли компании, распределяемую в виде дивидендов.
  4. В случае банкротства компании имеете право на часть средств, полученных при ликвидации активов.

При покупке фьючерсов на акции «Лукойла»:

  1. Ничего из перечисленного выше к вам не относится.
  2. Прав в компании у вас не больше, чем у вашего кота.

Торговля фьючерсами — это не инвестиции. Причины две: во-первых , вы не можете просто купить фьючерс и забыть о нем, как это работает с обычными акциями. Фьючерс — это инструмент срочного рынка, а значит, у каждого фьючерса есть срок его исполнения — дата, в которую все открытые контракты исполняются и каждая из сторон получает какой-то результат — прибыль или убыток. Таким образом, во фьючерсе вы не можете «пересидеть» спад и дождаться хороших результатов.

Во-вторых, фьючерсы не имеют добавочного капитала, который есть у акций и который вы, как инвестор, можете ощущать в виде дивидендов или роста стоимости акций.

В чем польза фьючерсов

У вас может возникнуть резонный вопрос: зачем мучиться с какими-то непонятными фьючерсами, если можно так же спекулировать и самими акциями: думаешь, что акции «Лукойла» будут расти, — покупаешь сейчас и продаешь потом, когда вырастут. Но по сравнению со спекуляцией на акциях у фьючерсов есть свои преимущества.

Бесплатное кредитное плечо. Кредитное плечо позволяет совершать сделки на большую сумму, чем у вас реально есть на счете. Но в случае акций этот эффект достигается за счет того, что брокер реально предоставляет вам кредит под проценты — за это нужно платить. Во фьючерсах как такового кредитного плеча нет: на момент заключения сделки вы просто не должны платить всю стоимость актива — достаточно только гарантийного обеспечения, около 10% от сделки.

Нет ограничений по короткой продаже. Короткая продажа — возможность продать то, чего у вас нет. С акциями это работает так: вы берете «взаймы» у брокера определенные акции, чтобы продать их и получить прибыль. Брокеру вы потом должны будете вернуть эти же акции. Если вы одолжили у брокера акции, продали их, а потом они подешевели — вы в плюсе: чтобы вернуть брокеру акции, вы купите их по меньшей цене. За такое «одалживание» акций брокеры тоже берут процент.

С фьючерсами по-другому: они не существуют в материальном мире — это просто договоренности. Поэтому покупка или продажа фьючерса просто показывает вашу позицию, одалживать ценные бумаги ни у кого не нужно.

Сделки дешевле. При сделках с акциями действуют разные тарифы, но в большинстве случаев нужно платить депозитарию за хранение бумаг. В случае с фьючерсами на руку играет то, что это не ценные бумаги, которые нужно хранить в специальном хранилище, — за такую договоренность депозитарий не берет плату.

Фьючерсы на Московской бирже

Мы рассмотрели некоторые основные положения о фьючерсах — теперь можно перейти к конкретным примерам. Как я писал раньше, в этой статье мы будем рассматривать только фьючерсы фондовой секции Московской биржи. Вот что к ним относится:

Технически при покупке фьючерса на бирже покупатель с продавцом договариваются только о цене и дате. Все остальные детали контракта уже стандартизированы, и за соблюдение всех обязательств отвечает биржа. Но в реальной торговле фьючерсами не нужно договариваться даже о цене и сроке: цену определяет рынок, а дату — биржа. По факту вы просто либо соглашаетесь на предложенные условия, либо не соглашаетесь.

Механически сделка проходит точно так же, как и любая другая сделка с акциями. Вы выставляете заявку, указываете цену и количество. Если покупатель/продавец найдется — заявка срабатывает.

У каждого фьючерса есть несколько характеристик, рассмотрим их подробнее.

Характеристики фьючерсов на акции на Московской бирже

Тип контракта — это самая важная информация о фьючерсе. Он может быть поставочным или расчетным. Если вы покупали поставочный контракт, то при исполнении фьючерса вы обязаны купить непосредственно сам базовый актив. А при расчетном происходит только финансовый расчет вашей сделки.

Разберемся на примере. Представим, что вы купили 10 фьючерсов на акции «Лукойла» по 5500 рублей и к моменту исполнения контракта акции стоят 5000 рублей.

При поставочном контракте вы будете обязаны купить 10 акций «Лукойла» по 5500 рублей. Вы потратите 55 000 рублей, и в вашем портфеле появятся 10 акций общей стоимостью 50 000 рублей. Что делать с этими акциями дальше — решать вам. Можно продать и зафиксировать убыток 5000 рублей, а можно дождаться лучших времен, когда акции подорожают.

При расчетном контракте у вас не появится никаких акций — биржа просто рассчитает ваш убыток и спишет со счета 5000 рублей.

Как мы уже говорили, при торговле фьючерсами вы получаете бесплатное плечо, так как, чтобы купить 1 фьючерс на акции «Лукойла» за 5500 рублей, вам необходимо заплатить только обеспечение — обычно 10%, или 550 рублей за фьючерс. Это значит, что для всей вашей сделки — 10 фьючерсов — вам нужно всего лишь 5500 рублей на своем счете.

А теперь интересный нюанс: если при исполнении фьючерса расчетного типа у вас просто уйдет со счета 5000 рублей и останется 500 рублей, то при поставочном типе вам нужно будет купить 10 акций «Лукойла» общей стоимостью 55 000 рублей — и на этот раз вам придется заплатить полностью. Если у вас не будет этих средств, то может либо сработать кредитное плечо от брокера (на этот раз уже платное), либо вы и вовсе получите штрафные санкции.

При продаже фьючерса все аналогично, только с другой стороны: если к моменту исполнения расчетного фьючерса акции будут стоить 5000 рублей, вы будете в плюсе — «продадите» акции по 5500 и брокер просто начислит вам 5000 рублей прибыли за 10 фьючерсов. А если это будет поставочный фьючерс, вы должны будете продать покупателю 10 акций «Лукойла» по 5500 рублей. Если этих акций у вас не будет, биржа откроет короткую позицию — одолжит вам эти акции, чтобы вы могли исполнить контракт, а с вас возьмет проценты за такой кредит. Поэтому с поставочными кредитами нужно быть аккуратным.

Исполнение фьючерса — это дата, когда все открытые фьючерсные сделки закрываются и все контрагенты исполняют свои обязательства. В расчетных фьючерсах это дата, когда вы зафиксируете убыток или прибыль по счету, а в поставочных — дата, когда вы купите/продадите базовый актив.

Хронологически процесс исполнения разбит на две даты:

  1. Последний день обращения фьючерса, когда он свободно торгуется на бирже, — третий четверг того месяца и года, когда исполняется фьючерс.
  2. День исполнения фьючерса — следующий торговый день после последнего дня обращения.

Например, если фьючерс исполняется в июне 2020 года, все будет выглядеть так: купить или продать фьючерс можно будет до 20 июня — это третий четверг месяца. А исполнится фьючерс на следующий день — 21 июня, в пятницу.

Всего на бирже 4 месяца исполнения фьючерсов. Это означает, что по акциям есть 4 разных фьючерса, длительность каждого из которых — 3 месяца.

На бирже это выглядит так: название фьючерса состоит из названия базового актива — тикера акции, — месяца и года исполнения. Например, фьючерс на акции «Газпрома» с исполнением в сентябре 2020 года будет выглядеть так: GAZR-9.19 . GAZR — тикер акции «Газпрома», 9 — месяц исполнения, 19 — год.

Если нажать на один из фьючерсов, мы попадем в его карточку со сводной информацией. На практике нужно переходить сразу сюда.

Список фьючерсов на Московской бирже. Первая колонка — тикер базового актива, месяц и год исполнения контракта Карточка фьючерса на акции «Газпрома» на Московской бирже

В правой колонке — «Параметры инструмента» — указаны все детали: тип фьючерса; дата исполнения; необходимый уровень гарантийного обеспечения — сумма, которую вам нужно реально заплатить, чтобы купить один фьючерс; объем лота — количество акций в одном фьючерсе — и так далее.

Левая колонка отображает рыночные данные по выбранному фьючерсу: какой объем сделок, цена последней сделки и так далее.

Таблица сверху показывает все доступные фьючерсы по данному базовому активу и дает по ним краткую сводку. В целом тут понятны уже все поля, кроме расчетной цены — по этой цене клиринговый центр рассчитывает все сделки, начисляет вариационную маржу и т. п. Это отдельная сложная тема — можно почитать об этом на сайте Московской биржи, но на практике механика работы не особо влияет на действия трейдера.

Гораздо интереснее посмотреть на цену и объем сделок по фьючерсам. Как видно на иллюстрации, цена везде разная, как и спрос. При этом базовый актив везде одинаковый — вот с этим стоит разобраться отдельно.

Как цена фьючерса зависит от цены базового актива

Цены фьючерсов с разной датой исполнения на один и тот же базовый актив разные, но и это не все. Цена самого базового актива основную часть времени тоже отличается от цены фьючерса на этот базовый актив.

Как правильно рассчитать торговый лот для торговли фьючерсами?

Здравствуйте, дорогие друзья!

Недавно у меня возникла задача составить этакий калькулятор, который бы, при заданном значении риска на сделку, рассчитывал необходимый торговый лот при торговле фьючерсами на российском фондовом рынке. Задача поставлена и надо искать ее решение.

Первым делом я, конечно же, «пошел» в интернет в поисках информации по этому вопросу. И вот тут я очень сильно удивился, обнаружив, что эта информация настолько специфическая, что, практически, полностью отсутствует в сети.

«Перелопатив» невероятное количество различных сайтов, где в основном, рассказывается о расчете лота на рынке Форекс (о лотах на валютном рынке я тоже обязательно напишу в одной из следующих статей), понял, что придется делать самостоятельно. Ниже я по шагам покажу алгоритм несложных действий, позволяющий правильно рассчитать торговый лот для фьючерсов FORTS.

Но прежде чем двинемся дальше, давайте я детализирую поставленную задачу, чтобы стало понятнее для чего нам это надо.

Уверен, что все Вы слышали о таком понятии как «система управления рисками» (или «система управления капиталом»), и наверняка слышали о «методе фиксированного процента». Этот метод заключается в том, что при открытии сделки, мы рискуем не всей суммой депозита, а только частью, каким-то небольшим процентом. Чаще всего это 1−2% («правило 1%»).

Так вот, сейчас наша задача и состоит в том, чтобы рассчитать необходимый торговый лот для сделки, но исходя не из всей суммы депозита, а только от того процента депозита, который мы с Вами будем указывать. Приступим!

Как рассчитать торговый лот для торговли фьючерсами на ФОРТС?

Определимся с тем, какие параметры нам даны, а какие необходимо рассчитать. Итак, нам дано:

  1. Размер депозита
  2. Процент допустимого риска на сделку
  3. Цена входа
  4. Цена стоп-лосса
  5. Шаг цены
  6. Стоимость шага цены
  7. Гарантийное обеспечение

Обратите внимание, что пункты 2−7 — справочные. Они относятся к спецификации контрактов и их можно (и нужно) смотреть на сайте Московской биржи в секции срочного рынка (_ http://moex.com/ru/derivatives/ ).

А особое внимание обратите внимание на пункт «стоимость шага цены». Есть фьючерсы, у которых он постоянен, например, фьючерсы на акции, но также есть фьючерсы, стоимость шага цены завязана на курс американского доллара по отношению к российскому рублю, а курс этот величина непостоянная, и каждый день разная. Для примера я покажу скриншот спецификации контракта на фьючерс индекса РТС (Ri):

Посмотрите на значение «стоимости шага цены». Сегодня (16.04.2020) шаг цены равен 10,065 рублей. Каким он будет завтра или в любой другой день, напрямую зависит от курса рубля к американскому доллару.

Но вернемся к нашим расчетам и определимся с параметрами, которые нам неизвестны, а именно:

  1. Допустимый риск на сделку (руб.).
  2. Стоп-лосс в пунктах.
  3. Стоп-лосс в рублях.
  4. Максимальное количество контрактов для торговли.
  5. Торговый лот (количество контрактов на сделку).

Все расчеты, кроме последнего (торговый лот), являются промежуточными и необходимы нам для того, чтобы посчитать основной.

Ну что же, с параметрами мы определились. Двинемся дальше и перейдем к формулам и алгоритму расчета торгового лота для фьючерсов.

Методика расчета торгового лота для торговли фьючерсами на ФОРТС

Ниже я пошагово покажу то, как можно с помощью простейших математических действий рассчитать торговый лот и приведу конкретные примеры.

Давайте для примера рассчитаем торговый лот на сделку по фьючерсу на индекс РТС. Определяемся со входными параметрами:

  • Размер депозита = 120.000 рублей.
  • Риск на сделку = 2% от депозита.
  • Шаг цены — 10.
  • Стоимость шага цены = 10,065 рублей.
  • Цена входа — 99,000 пунктов.
  • Цена стопа — 98,200 пунктов.

к оглавлению ↑

Шаг 1. Рассчитываем допустимый риск на сделку в рублях, в зависимости от указанного процента риска

Риск на сделку в руб. = (размер депозита * процент допустимого риска на сделку) / 100%

Риск на сделку в руб. = (120.000 * 2%) / 100% = 2400 руб.

Риск на сделку в руб. = 120.000 * 0,02% = 2400 руб.

Шаг 2. Рассчитываем стоп-лосс в пунктах

Стоп-лосс в пунктах = (цена входа — цена стопа)

Стоп-лосс в пунктах = (99.000 — 98.200) = 800 пунктов

Шаг 3. Рассчитываем стоп-лосс в рублях

Стоп-лосс в рублях = (стоп-лосс в пунктах / шаг цены) * стоимость пункта

Стоп-лосс в рублях = (800 / 10) * 10,065 = 805 руб.

Шаг 4. Рассчитываем торговый лот (количество контрактов) на сделку

Количество контрактов = допустимый риск на сделку в рублях / стоп-лосс в рублях

Количество контрактов = 2400 / 805 = 2,9 (округляем до 3) контрактов

Нам понадобилось всего 4 простых шага, чтобы правильно рассчитать торговый лот для фьючерса на индекс РТС. Для примера я намеренно взял фьючерс на индекс РТС, так как стоимость его пункта напрямую зависит от курса доллара, хотя я уже писал об этом выше.

Как Вы могли заметить, в моих расчетах не был задействован параметр «Гарантийное обеспечение». На самом деле, для расчета торгового лота, этот параметр нам абсолютно не нужен. Но с его помощью мы можем посчитать максимально-возможное количество контрактов, которыми можно торговать, исходя из суммы на депозите.

Вспомним, что такое «Гарантийное обеспечение» (ГО). Это своего рода залог, который берет биржа, когда мы открываем какую-нибудь сделку. Так на каждый контракт биржа будет блокировать средства в размере ГО. Сейчас мы вернемся к нашему примеру и я покажу, каким образом ГО будет влиять на торговый лот.

Давайте сократим стоп-лосс с 800 до 100 пунктов. Сделав перерасчет, получим результат, который позволяет открыть сделку объемом в 24 контракта. Но, к сожалению, размер гарантийного обеспечения не позволит нам открыть сделку объемом больше 6 контрактов.

Посчитаем максимальное количество контрактов и убедимся в этом. И формула у нас будет следующая:

Максимальное количество контрактов для торговли = размер депозита / ГО

Макс. кол-во контрактов = 120.000 / 19.438 = 6 контрактов

Ну вот и все, друзья! Теперь у Вас появилась методика расчета, позволяющая правильно рассчитать лот для торговли фьючерсами на FORTS.

Кстати, этот процесс можно автоматизировать с помощью программы Excel, сделав простейший, но эффективный калькулятор. К примеру, вот такой:

Если Вам понравилось мое решение, то можете им воспользоваться, скачав калькулятор по этой ссылке. Либо же Вы можете сделать подобный калькулятор для расчета лота самостоятельно.

А на этом у меня все. Спасибо Вам большое за внимание. Не забудьте подписаться на обновления блога и рассказать свое мнение об этой статье в комментариях.

Успехов в торговле!

Похожие статьи:

70 комментариев к “ Как правильно рассчитать торговый лот для торговли фьючерсами? ”

Здравствуйте! спасибо большое за Ваш труд.

Вадим, я скачал Ваш калькулятор и у меня вопрос. Для форекса стоимость пункта для каждой пары же отдельно должен рассчитываться?

Естественно, для каждой пары и для каждой сделки индивидуально. Все расчеты в новых пунктах и разделитель периодов запятая.

ну это да. Просто я о том, что вроде для каждой валюты надо же цену вводить, чтобы узнать стоимость именно ее пункта. Я об этом.

Спасибо Вадим! Видно, что пришлось тебе потрудиться. Я только что хотел сам этим заняться, а тут уже всё готово.
Хочу перейти на торговлю фьючерсами с Форекса. И не могу никак понять, как высчитывать СЛ, после форекса не привычно. Ты уже торгуешь на ФОРТСе? Можешь сравнить торговлю по нескольким критериям, например, какой надо депозит, прибыльность, как выдерживаются уровни, работает ли теханализ и Прайс Экшен ну и т. д… Может сделаешь небольшое видео.
Ещё раз спасибо за работу в блоге.

Спасибо ребята за то что Вы делаете!

Благодарю за статью. Только вот фьючерсами заинтересовался, как сразу и статью нашел. У вас много полезной информации, в частности для новичков. Многие почему-то закрывают глаза на такие необходимые и очевидные вещи, как например расчет риска!

Добрый человек спасибо тебе! Я весь мозг вынес себе с этими расчетами! СПАСИБО!

Вадим, спасибо за калькулятор, очень нужная вещь. Но у меня возник вопрос. Мы рассчитываем торговый лот (количество контрактов). А для чего в спецификации контрактов на сайте Московской биржи указывается количество лотов? Пыталась найти в интернете ответ, но ничего вразумительного не нашла.

Татьяна, не нашел такого параметра. Есть только «Лот» («Вид контракта: Фьючерс» «Тип контракта: Расчетный» «Лот 1»). Если это он, то этот показатель отображает минимальный лот, в данном случае 1. минимум можно купить или продать 1 лот, меньше нельзя.
Так, например, на форексе есть лоты: 0,001; 0,1; 1…

Странно. Я думал лот означает на сколько акций контракт. Акция Газпрома 135 руб, соответственно 1 лот (100шт) = 1 контракт = 13 500руб, но так как у фьючерса ГО, то по факту заплатим за контракт не 13 500, а 1 894 руб. Поправьте меня, если ошибаюсь. Просто если это указано в контрактах, то минималный объем покупки фьючерса по Газпрому составит 1 350 000 руб.

Да, вы правы. Я ошибся.
Тогда я не понял вопроса Татьяны.

Видимо Татьяна имела в виду, что при расчете риска сделки по фьючерсам мы рассчитываем количество контрактов, исходя из величины стоп-лосса. Просто лот в данном случае, как я понимаю, имеет два значения.

Наверно ��
Andrey, спасибо за то, что поправили. Как говорится, век живи — век учись

Вам спасибо)) Я еще новичек, делаю первые шаги.

Приветствую! А 20 000 руб на счету хватит чтоб начать торговать ртс. по 1 лоту?

Andrey Otten верно меня понял, как соотносить количество лотов при расчете своей страховой части. Проще говоря, сколько у меня должно быть на депозите, чтобы торговать фьючерсами газпрома.

Получается, чтобы купить один контракт на акции Газпрома хватит и двух тысяч на счету, чтобы было с чего списать Гарантийное Обеспечение за контракт — 1800 рублей. Это залог. Но так как это фьючерс Газпрома является контрактом сразу на 100 акций Газпрома, то прибыль и убыток будет начисляться/списываться как за 100 акций, причем по факту каждый день (на фьючерсах П/У начисляется каждый день, пока позиция открыта, а не по итогу сделки). И если цена резко пойдет против вас, то убыток может составить больше 2000 рублей за один день, что повлечет принудительное закрытие позиции. В этом и плюс и минус фьючерса. С одной стороны — встроенное кредитное плечо — с вас берут не полную стоимость контракта за 100 акций Газпрома, а только ГО (гарантийное обеспечение, залог) в процентах от этой суммы, так как по факту вы эти акции не покупаете. В таком случае можно больше заработать с меньшими одновременными вложениями, с другой стороны — риск, как и от любого кредитного плеча, должен быть рассчитан.

Спасибо, Вам, Андрей, за подробное пояснение!

Отлично! Все четко, большое спасибо!

Здравствуйте! Скажите, а как быть с плечами на Фортс? Этот расчет справедлив при отсутствии плечей? (я новичок, могу чего-то не понимать). Заранее спасибо!

Эти расчеты справедливы как для торговли с плечами, так и без них, Юля.
Кредитные плечи дают возможность заработать больше, имея на депозите меньше. Но за эту возможность придется платить повышенными рисками.

Вадим, спасибо большое за помощь! Скажите, а без плечей мне нужно иметь ГО 10% или всю стоимость контракта на фьюч (около 100 тыс. рублей)… не понимаю как работают эти плечи, то ли они в сам фьючерс заложены, мне мой брокер сказал, что работает без плечей… а про ГО они, разумеется, не знают ничего, выходные, нужно начальников ждать. Вот если бы мне брокер дал плечо, мне нужно было бы меньше 10% иметь на счете? но куда меньше, вот в чем вопрос

Давайте рассмотрим на примере? ��
Возьмем фьючерс Ri (индекс ртс) и заглянем к нему в спецификацию http://moex.com/ru/derivatives/
На сегодняшний день ГО составляет 14 158,47 рублей. Это ГО меняется постоянно. Оно зависит от курса доллара, активности торгов, ликвидности, волатильности, ситуации в стране и мире. Биржа его регулирует. Возможно, у него есть какая-то формула, но я не вдавался в подробности, мне не интересно.
Что значит эта сумма?
Если я открою сделку по этому фьючерсу, то на каждый контракт на моем счете должна всегда быть сумма в размере ГО. Например, если у вас на депозите всего (или осталось) 20.000 рублей, то вы не сможете открыть сделку больше одного контракта. А когда откроете сделку 1 контрактом, то автоматически будет «заморожена» сумма в размере ГО. Если сделка пойдет против вас, то держать эту сделку вы сможете до тех пор, пока на счете будут те самые залоговые деньги в виде ГО. Как только просадка составит -5842 рубля (20 000 — 14 158), биржа вас «вежливо попросит» либо доложить денег на депозит, либо закроет по маржинколу.
Надеюсь, понятно объяснил)))

Вадим, спасибо! Конечно, теперь понятно! Просто прочитала вчера на каком-то форуме, что для покупки/продажи 1 контракта на Ri Нужно иметь на счете 141 584,70 руб… и запуталась

«а про ГО они, разумеется, не знают ничего, выходные, нужно начальников ждать»
Это как так? Я сходил в офис к своему брокеру и консультант рассказала про ГО. Что-то тут не то.

Сослан, в наших брокерских фирмах «наличие консультанта» и «понимание консультантом процесса биржевой торговли» — два совершенно разных понятия. Значит тебе повезло больше, чем Юлии.
У меня в городе, у моего брокера — ВТБ24, в филиале банка оказываются брокерские услуги. Но все эти услуги сводятся только к оформлению документов и консультациях по этим самым услугам. Чтобы получить ответы на более сложные вопросы приходится звонить в брокерскиий отдел другим сотрудникам.

Вадим, уточните, пож-та, почему вы рассчитываете «Максимальный риск на сделку» и «Стоп-лосс на сделку» как 2 разных пункта и получаете 2 разных величины?
Ведь по сути стоп-лосс — это и есть риск на сделку, максимальный убыток, который несет трейдер, если рынок пошел против.
И если вы закладываете 2% от депо как риск на сделку, то сколько убыточных сделок в день вы можете совершить?

Максимальный риск на сделку и стоп лосс — это две принципиально разные вещи.
Макс. риск на сделку — это то, сколько вы готовы потерять. Например, возьмем макс. риск на сделку 1% от депозита. Если у меня депозит 100.000 рублей, и я готов рисковать в сделке 1%, то я могу позволить потерять 1000 рублей. А вот стоп-лосс, зависит от количества пунктов и его стоимости.
Таким образом, моя задача определить величину стоп-лосса в пунктах, перевести его в рубли и «подогнать» торговый лот в сделке так, что уложиться в 1000 рублей (1% от депозита).

Хорошо, понял.
В таком случае меня интересует как тогда рассчитывать риск на сделку, если торгуется не 1 инструмент, а, например 3−4? В этом случае как раз и появляется понятие «Риск на день», который делится равными частями на каждый инструмент?

Все риски должны быть расписаны в системе мани-менджмента (управления капиталом). К ним относится: риск на сдеку; общий риск по всем открытым позициям; риск потерь на день, неделю, месяц, квартал, год…
Например, риск на сделку — 1%, по всем открытым позициям (независимо от количества торгуемых инструментов) — 5%, риск на день — 2%; риск на неделю — 5%, месяц — 10%… Цифры приведены для примера.

Расположение СТОП-ЛОССА на графике зависит от правил торговой системы.
Объем позиции зависит от величины риска на сделку. В итоге объем позиции должен быть таким, чтобы при срабатывании стопа, выставленного в соответствии с вашей торговой системой — получившийся убыток не превысил определенного расчетного процента от депозита.

Вадим, приветствую вас. Попробовал воспользоваться вашим калькулятором по ммвб.
Вводные:
депо 1 000 000
Допустимый риск 3%
Риск в рублях 30 000
Размер стопа 1,50
Количество акций в лоте 10
Рекомендуемый лот 2000

Или я что-то недоперепонял или одно из двух…
Кальк предлагает мне купить 2000*10= 20 000 акций. Это более 2х миллионов… Или это он еще и плечо предлагает зацепить?
Проясните пожалуйста этот момент.

А что не так, если мы 20,000 акций умножим на риск на сделку в 1,5 рубля, то мы получим исходный риск в рублях, 30 000 р.
2000*10=20,000
20,000*1,5=30,000

Ну, калькулятор как бЭ мне предлагает, что при таких вводных, я могу и удвоится и ничего особо страшного не произойдет если даже случится не в мою сторону?
Я правильно понял?

Данный вид калькуляторов помогает рассчитать объем позиции для сделки, исходя из риска. Собственно и все.

Вадим, я год или полтора назад торговал форекс у алпари.
Открыл бизнес и не было времени заниматься торговлей, точнее ей то я и занимался, но не на валютных/фондовых рынках.
Не так давно закрыл бизнес и решил вернуться к торговле на бирже, но на этот раз на фондовой Российской.
После небольшого вступления вернусь к сути вопроса.
Что бы освежить воспоминания и понять отличия между форексом и фондовым рынком России, пошел на курсы, это было в Финам.
Там предложили следующую формулу входа в рынок. Но по этой формуле рассчитывается не количество лотов для входа, а сумма которой якобы нужно входить.
Сумма входа=Риск*цена входа/(Цена входа — СтопЛосс)
Сумма входа: какой суммой зайти в рынок (на какую сумму купить акции)
Цена входа: По какой цене входить в рынок (по какой цене купил акции)
Риск: Сколько % от депозита готов потерять если рынок отвернулся от тебя. (тут не зависит от размера депозита)
Стоплосс: Цена где принудительно выйдешь из торгов.

Как вы считаете, такой калькулятор объективен?
Или перефразирую, хорош или плох? Чем?

Но по этой формуле рассчитывается не количество лотов для входа, а сумма которой якобы нужно входить.

Либо вы неправильно поняли/записали, либо сотрудники финама что-то путают. Насколько я помню курс математики, мы не можем умножать % на рубли. Надо привести все к общему знаменателю. Покажу на примере.
Газпром: вход 145 р. стоп — 139, риск 2%
(2%*145)/(145−139) = 290 / 6 = 48,33
48,33 чего? Рублей, частей, процентов?
или же:
(0,02%*145)/(145−139) = 290 / 6 = 0,48
Опять же, 0,48 чего?

Как вы считаете, такой калькулятор объективен?

Любой калькулятор решает определенные задачи. Какая задача стоит перед вами?

Вадим, видимо я не совсем понятно объяснил.
Когда считается формула, в графе риск, ставится просто цифра, % не считаются.
Пример:
я для себя определил, что допустимый для меня риск это 5%, не зависимо от моего депозита, миллион или 10 000. Да и в любом случае не желательно весь депозит впуливать во что-то одно. Тут как бЭ ключевой момент, определить для себя размер допустимого риска в процентах.
Выглядит примерно так:
хммм не знаю как сюда вставить скрин
Х=5*87/(87−85)
217,5=5*87/(87−85)
, с риском в 5%, сумма входа составляет 217 тысяч, если выбьет по стопу, то по этой формуле это будет максимально безболезненно.

Я вот и в ваш калькулятор добавил эту формулу, она сразу дает значение в поле стоплосс, ну и показывает альтернативное виденье. Пока не понял, для чего это мне, но пусть будет.

Итак, вопрос остался!

Т.е., с риском в 5%, сумма входа составляет 217 тысяч, если выбьет по стопу, то по этой формуле это будет максимально безболезненно.

А если у меня на депозите всего, допустим, 100.000? Как я могу открыть сделку на 217 тыс. руб? И как из «217,5» вдруг, стало «217 тысяч»?

Какая задача стоит перед вами?

Если 100 000, то нужно менять значение в формуле, уменьшать % риска. (Из курса финам) 217 из 217.5 стало путем не написания 2х символов, т.к. в данном случае это не принципиально, а суть ясна. задача которую я поставил для себя, научится торговать на бирже прибыльно.
И вот пытаясь реализовать эту задачу я мучаю вас вопросами.

Сергей, есть такая штука как мани-менджмент или управление капиталом. В нем есть другая штука — риск-менджмент, управление рисками. Существует много схем и систем. Самая распространенная система риск-менджмента — метод фиксированного процента. Это когда в каждой открываемой сделке, трейдер рискует определенным фиксированным процентом от депозита. Самое распространенная схема — это «правило 1%». 1 сделка — 1% суммы депозита риска.
Итого, наша задача рассчитать торговый лот, имея следующие входные данные: размер депо, % риска, цена открытия, стоп-лосс, количество акций в лоте (если мы говорим об акциях), стоимость пункта (если речь идет о фьючерсах). Именно эту задачу я раскрывал в этой самой статье. Все! Не надо городить огород.

Сергей, добрый день.
Хотя прошло более пол года, все равно постараюсь Вам ответить.
У Вадима тут ошибка, не знаю по незнанию или под брокера… так сольетесь.
Главное кредо: «Резать убытки, даем расти прибыли»
Действия по приоритету:
1. Надо определиться с потерями в каждой сделке и на день. если у Вас 1лям руб, то соответственно 1% =10 000 на сделку и 3% =30 000 в день. Достигли 30 тыс, закрываете терминал… не ваш день.
2. По ГО определяем Сколдько сделок… скажем у нас ГО 19 000руб= 1лям/19тыс=50 лот. Ок, допустим мы идем половиной депозита. те используем 25лот.
3. 10 000/25лот= 400 пункт.
4. Если по Вашим расчетам … инструмент ходит волатильно и соответственно нужен стоп скажем 500пункт мин, то ведем расчет от него… выбираем худший сценарии:10 000/500 = 20 лот.
———————————————
Расчет 1% от сделки считаем каждый раз при получения стопа.
1000 000−10 000=990 000руб, от него 1%=9 900руб на 2 сделку
учитывая 3% всего 3 сделки… потом «Ахтунг»… шнелле аут.
—————————————————————
Обучаю трейдингу…
Вадим, без обид, я брал ваши курсы, много полезного.

В чем конкретно я допустил ошибку в расчетах и при чем здесь ваше «кредо»?! Цель этой статьи показать как рассчитать торговый лот, исходя из максимально допустимого риска на сделку в %.
В своем комментарии вы написали «те же яйца только в профиль». Если бы я хотел написать о том, что существуют риски на сделку, риски на день, на неделю, месяц , то я бы обязательно это сделал. И с какой такой радости вы решили, что у всех трейдеров существуют риски на день?! Вы как опытный трейдер должны знать, что существую разные виды трейдига: скальпинг, интрадей, свинг-трейдинг, позиционный трейдинг, инвестиционный трейденг… Как быть мне, если я, например, не торгую интрадей и переношу сделку овернайт или держу ее несколько дней? Как в этом случае рассчитать риски на день?

Я рад за вас, местами даже счастлив, но скажите мне, пожалуйста, на основании каких таких идейных убеждений, вы можете вот так прийти и начать использовать мой блог как рекламную площадку своих услуг? При этом еще бесплатно.
Очень хорошо вы устроились: взяли трафиковую статью, которая находится в ТОПе поисковых систем по конкурентному запросу и приносит хороший трафик, написали комментарий, в который вставили ссылку на свой сайт и считаете, что будете получать целевых посетителей на ваш сайт совершенно бесплатно? Может мне вас еще по своей подписной базе «прогнать» на халяву? Так дела не делаются. Если хотите где-то прорекламироваться, то надо связываться с автором и спрашивать о прейскуранте на рекламные услуги.

Вадим, без обид, я брал ваши курсы, много полезного.

Спасибо, но я прекрасно знаю уровень своих знаний и уровень тех материалов, которые выкладываю.

Напишу свое имхо. Мне кажется задача не совсем верно поставлена. Нужно начать с начала. Если есть система (если ее нет, дальше можно не читать), и есть результаты теста на истории, и вы знаете приблизительную просадку, которую она может дать, то умножаете эту просадку на два, и получаете минимальный депозит, которым можно торговать по этой системе, чтобы в случае просадок суметь обеспечить ГО. Если известна просадка и определились с депозитом, то из теста на истории будет известна так же и оптимальная величина стопа в пунктах на сделку, при котором система показывает стабильные результаты. Так вот оптимальным решением было бы на основании всех этих данных входить в каждую сделку таким объемом, чтобы при срабатывании вашего оптимального по величине в пунктах стопа он уносил не более 1−2% от величины депозита. Надеюсь написал понятно. Никакие сторонние бесполезные калькуляторы от Финама не помогут.

Скажем так, система была когда я торговал на форексе, или подходила к завершающей стадии.
История такова, торговал прибыльно, и прямо скажем выше среднего прибыльно. Менее чем за пол года, я сделал депозит в 4 раза толще. Ну тогда глупо было не заработать, тот самый фундаментальный анализ, который Вадим категорически отвергает, подсказал мне, если евро запустит печатную машинку, то доллар его не слабо продавит. И большой грех этим не воспользоваться, а грешить грешно, в этом случае очень. Так и получилось, а дальше уже началось составление системы. Еще любил, не знаю почему ауд/юсд.
Сейчас ее можно сказать и нет, т.к. прошло много времени и многое позабылось.
Передо мной как раз таки сейчас лежит лист, с десятком пунктов, могу так сказать озвучить, может дополните чего-нибудь.

А ГО ФОРТС Срочный рынок, для меня какие то слова с неизвестным значением

А МосБиржа, так и не хочет проседать зараза такая, вот и 3% скоро набежит…

А МосБиржа, так и не хочет проседать зараза такая, вот и 3% скоро набежит…

Это все потому, что помимо нелюбимого мною фундамента, есть очень любимый мною технический анализ. Одна из аксиом которого гласит: «цена продолжит свое движение в направлении текущей тенденции, нежели изменит свое направление».

Там очень сильное сопротивление стояло, и по тех анализу показался разворот или коррекция.
Вадим, подскажите пожалуйста,
как в блог вставлять скрины? (понятно, ссылка на изображение),
как цитировать сообщения?
При заполнении личной информации, сайт мне не позволил ввести отображаемое имя русскими буквами.

Там очень сильное сопротивление стояло

И вот тут, как говорит у нас Владимир, мы возвращаемся к теме уровней (в очередной раз). ��
А что в вашем понимании уровень? Что такое сопротивление и чем отличается «сопротивление» от «сильного сопротивления»?

Копируете цитируемый текст и вставляете в форму комментирования. Затем выделяете его и нажимаете кнопку «ковычки».

А что в вашем понимании уровень? Что такое сопротивление и чем отличается «сопротивление» от «сильного сопротивления»?

Уровень, это линия к которой цена подходила неоднократно, быть может пробивала его и изменяла направление, шла к противоположному уровню.
А у МБ, там такой хороший боковик был, широкий такой, красивый, я на нем себя в маленький + выводил или в 0, когда круто проседал, открылся несколько раз без стопа…
Сильное сопротивление, это когда имхо, оно туда никогда не ходило…

Это все потому, что помимо нелюбимого мною фундамента, есть очень любимый мною технический анализ.

Вадим, да я всеми конечностями за технический анализ, и всячески пытаюсь им научится пользоваться на том уровне когда смогу торговать со стабильной прибылью!
Но, я как раз таки обошел стороной информацию о том, что сбер и кто-то еще по каким то там причинам будут подрастать, а тех анализ показал по технике и разворот и сопротивление на МБ, да и коррекция должна быть.
А МБ как раз таки относится к банковской группе, и следовательно я бы поостерегся открывать шорт на ней.
Ну у меня примерно такая логика, поправьте меня если я не прав

Но, я как раз таки обошел стороной информацию о том

Сергей, давайте расставим все точки над «i».
Вы обратились ко мне за помощью. Я вам ответил, что, исходя из моего опыта и опыта сотен, тысяч и сотен тысяч других трейдров, фундаментальный анализ, в моментуме, для трейдера НЕ РАБОТАЕТ. Он не дает точки входа, направления сделки, не показывает куда ставить стопы и где фиксировать прибыль; как сопровождать сделку и каким объемом входить. Если хотите следить за новостями и статистикой? Пожалуйста! Я вам ничего не запрещаю и не навязываю. Как говорит Том Вильямс: «Каждый торгует собственными убеждениями». Читайте новости, используйте роботов и индикаторы, ищите волшебные системы
Вы хотели узнать мою точку зрения? Я вам ее написал. Если она расходится с вашей — то, извините, но это ваши проблемы.

а тех анализ показал по технике и разворот и сопротивление на МБ

Сергей, вы почитали книги по технике, посетили 3-х дневные курсы в финаме, но понимания того, как работает тех. анализ — нет. Для того, чтобы это понимание появилось нужны месяцы и годы ежедневной практики и анализа своей торговли.
Что же до ситуации по МБ, я процитирую то, что писал вам в письме:
Решил зайти в шорт на Мосбирже на коррекции.
Я уже писал, что не торгую акциями в шорт. Ваша сделка из разряда ловли разворотов. Если заработаете, считайте вам повезло. Но так случаться будет очень редко. Я бы сделал так. (скрин во вложении).

А вот тот ссылка на тот самый скриншот:
http://prntscr.com/bdrojn

и следовательно я бы поостерегся открывать шорт на ней

Вот это то самое «перекладывание ответственности», о которой я также рассказывал в одном из писем. Вновь буду себя цитировать:

…Что касается приятия торговых решений, то я никогда не даю никаких рекомендаций. Потому что трейдер должен на собственной шкуре «прочувствовать всю прелесть» деятельности. И самое главное, помимо решения, принять всю ответственность, которую повлекут эти решения.
А то получится, если я вам скажу, мол, продавай аэрофлот, и сделка будет в плюс. То прибыль будет, бесспорно, ваша, а вот заработал ее я. То же самое будет и с убыточное сделкой. Но в этом случае появится еще такая штука как «перекладывание ответственности». Вы мне можете доказывать, что это не так, но на подсознательном уровне будет именно так… Поэтому я даю рекомендации только после того, как сделка уже закрыта.

Сергей, поверьте, с моим опытом ведения блога и общения с начинающими трейдерами, я уже наперед знаю большую часть вопросов, даже те, которые у вас не возникли и появятся еще очень не скоро.
Глядя на блог, можно сделать выводы о том, как я торгую. Если вам по душе эта идеология трейдинга, то welcome! Если же вам хочется чего-то другого, то уверен, в сети вы найдете сайт на любой вкус.

Как считается расчет прибыли и убытка на фьючерсах?

Внимание

Здравствуйте,
Все необходимые для расчета параметры по интересующему Вас инструменту можно взять из таблицы текущих торгов.
Приводим подробный пример, как Биржа рассчитывает вар.маржу (финансовый результат).
Просьба в примерах не обращать внимание на неактуальность курса и даты, т.к. это всего лишь пример, позволяющий понять методику расчетов.

Торги на FORTS проводятся с 10:00 до 23:50 МСК с двумя перерывами на клиринг в 14:00 и в 18:45 МСК.
В результате клиринга по позициям участников торгов рассчитывается финансовый результат — вариационная маржа, которая зачисляется на счет продавца со счета покупателя в случае падения рынка и, наоборот, на счет покупателя со счета продавца при его росте.
Первый клиринговый сеанс длится всего 3 минуты (с 14:00 до 14:03 МСК) и носит название промежуточного (промклиринг).
Второй, проводимый в преддверии вечерней торговой сессии, называется основным (или итоговым) и длится 15 минут — с 18:45 до 19:00 МСК.
Вариационная маржа (ВМ) по фьючерсу на Индекс РТС рассчитывается по следующим формулам.

В ходе дневной клиринговой сессии:
• В случае, если расчет вариационной маржи по контракту ранее не осуществлялся:.
ВМ1 = (РЦ1 – ЦО) x W1 : R;
• В случае, если расчет ВМ осуществлялся ранее:.
ВМ1 = (РЦ1 – РЦП) x W1 : R.

В ходе вечерней клиринговой сессии:
• В случае, если расчет вариационной маржи по контракту ранее не осуществлялся:.
ВМ2 = (РЦ2 – ЦO) x W2 : R;
• В случае, если расчет ВМ осуществлялся ранее:
ВМ2 = ВМ – ВМ1.

При этом величина ВМ рассчитывается по следующим формулам (и округляется с точностью до копеек по правилам математического округления):
• В случае, если расчет вариационной маржи по контракту до дневной клиринговой сессии текущего торгового дня не осуществлялся:.
ВМ = (РЦ2 – ЦO) x W2 : R;
• В случае, если расчет ВМ в ходе дневной клиринговой сессии текущего торгового дня осуществлялся:.
ВМ = (РЦ2– РЦП) x W2 : R.

Где:
ВМ1 — вариационная маржа по контракту, рассчитанная в ходе дневной клиринговой сессии текущего торгового дня,
ВМ2 — вариационная маржа по контракту, рассчитанная в ходе вечерней клиринговой сессии за вечерний расчетный период текущего торгового дня,
ВМ — вариационная маржа по контракту, рассчитанная в ходе вечерней клиринговой сессии за текущий торговый день,
ЦО — цена заключения контракта,
РЦ1, РЦ2 — текущая (последняя) расчетная цена контракта,
РЦП — расчетная цена контракта, определенная по итогам вечернего расчетного периода предыдущего торгового дня,
W1 — стоимость минимального шага цены, используемая в ходе дневной клиринговой сессии,
W2 — стоимость минимального шага цены, используемая в ходе вечерней клиринговой сессии,
R — минимальный шаг цены.

В приведенных выше формулах расчета вариационной маржи можно заменить блок, отвечающий за перевод фьючерсных пунктов в рубли, на более привычный долларовый эквивалент:
W : R = 0,02 x курс USD/RUR, рассчитанный по Методике ФБ.

Рассмотрим пример расчета вариационной маржи при проведении операций с фьючерсом на Индекс РТС.
Пример 1.
Участник торгов в 14:45 купил 1 фьючерс на Индекс РТС по цене 132 700 пунктов.
В 18:45 МСК, перед началом клиринга, расчетная цена (цена последней сделки) инструмента составила 135 200 пунктов.
Курс доллара США к российскому рублю на 16:30 МСК составил 30,2765 рубля.
По итогам клиринга участник получит следующий финансовый результат:
(135 200 – 132 700) x 0,02 x 30,2765 = 1 513,82 рубля.
При этом размер гарантийного обеспечения на следующий торговый период (с 19:00 до 14:00 МСК) будет установлен исходя из расчетной цены, определенной по итогам завершившейся сессии (в 18:45 МСК), и будет равен:
135 200 x 0,02 x 30,2765 x 7,5% = 6 140,07 рубля.
Поскольку фьючерс на Индекс РТС является расчетным, его исполнение происходит в вечернем клиринговом сеансе в последний день обращения путем перечисления/ списания денежных средств.
Это означает, что в день исполнения участники торгов, не закрывшие позиции противоположными (офсетными) сделками перед вечерним клиринговым сеансом, получают положительную или отрицательную вариационную маржу за последний день торгов на основе расчетной цены контракта в этот день.

Пример 2.
Участник торгов в 14:30 МСК последнего дня обращения контракта, 11 июня 2020 года, купил фьючерс на Индекс РТС по цене 135 050 пунктов и удерживал позицию до закрытия сессии.
Среднее значение Индекса РТС с 15:00 до 16:00 МСК в этот день составило 1 355,10 пункта.
Соответственно, расчетная цена была зафиксирована на уровне:
1 355,10 x 100 = 135 510 пунктов.
В этом случае вариационная маржа, начисленная участнику торгов в итоговом клиринге, составила:
(135 510 – 135 050) x 0,02 x 30,7246 = 282,67 рубля.

Платформы бинарных опционов, дающие бонусы за регистрацию:
  • Binarium
    Binarium

    1 место — лучший брокер этого года! Лучший выбор для новичка и средне-опытного трейдера. Куча бонусов и бесплатное обучение торговле!

  • FinMax
    FinMax

    2 место в рейтинге за разнообразие торговых инструментов! Только для опытных трейдеров.

Добавить комментарий